Текст книги "Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг"

Образование сетей характерно как для всего делового мира, так и для и индустрии финансовых услуг. Сети банкоматов, т. е. системы электронного банковского обслуживания, появились еще в 1980-х годах. Сети АТМ дают возможность осуществлять транзакции между банкоматами разных банков. Предположим, владелец карточки Cirrus или Plus (национальные сети, принадлежащие MasterCard или Visa) использовал карточку вне данной сети, электронная сеть позволит банкомату обслужить клиента. За пользование «чужим» банкоматом обычно взимаются комиссионные – эти суммы направляются, в частности, на поддержание системы переключений. Банк клиента устанавливает комиссионные за транзакцию, совершенную через не принадлежащий ему банкомат: полученная сумма частично отдается на нужды сети и носит название «межбанковская комиссия». Банк – владелец банкомата также взимает некоторую сумму. Таким образом, клиент, пользующийся «чужим» банкоматом, вынужден «платить дважды», что вызывает недовольство потребителей существующими принципами ценообразования на услуги АТМ. В комментарии 3.4 мы приводим точку зрения сторонника существующей системы ценообразования и доказываем разумность и справедливость существующих цен.

Узнать, к какой сети относится ваш банк, можно, взглянув на обратную сторону дебетовой или чековой карты. Крупнейшие сети банкоматов обозначаются (или обозначались в недавнем прошлом) сокращениями HONOR, PLUS, MAC, STAR, NYCE, MOST и CIRRUS. Существуют (или существовали) и более мелкие сети, скажем Shazam, Xpress 24, Magic Line и Cash Station. Наиболее крупные сети АТМ принадлежат крупным банкам, мелкие сети – небольшим банкам. Так, Shazam – маленькая сеть АТМ в Джонстоне (Айова) принадлежит тысяче небольших коммунальных банков и кредитных союзов. Эта сеть АТМ, принадлежащая банковскому кооперативу, работает в восьми штатах Среднего Запада. Организаторы Shazam опасаются, что более крупные сети заблокируют работу мелких банков в системе пунктов продаж и других новейших системах банковских расчетов, например не позволят участвовать в электронной конверсии чеков.

Мелким сетям АТМ следует принимать в расчет огромные возможности экономии за счет масштаба, существующие в системах EFT. Система, в которой оборот не позволяет добиться уменьшения затрат, скорее всего, не сможет конкурировать на рынке банкоматов.

Как банковская сфера и вся индустрия финансовых услуг, сети АТМ переживают процесс консолидации. Так, в 1996 г. произошло слияние Honor и Most, в 1999 г. слились Star System и Hоnor. О первой из этих сделок президент и председатель совета директоров Internet Inc., компании, управляющей MOST, сказал: «Надеемся, что, став больше, мы будем сильнее. Увеличение масштаба и ассортимента потребуется при расширении набора услуг и продуктов и создании инфраструктуры, способной обеспечить жизнеспособность широкой системы обслуживания»[75]75
  Цитаты и данные параграфа приводятся по Piskora (1996а), р. 1.


[Закрыть]. После объединения в ассортимент вошли смарт-карты и банковское обслуживание на дому.

На рынке банкоматов были отмечены также межотраслевые слияния: в мае 2000 г. E-Trade Group Inc. из Пало-Альто (Калифорния) прибрела Card Capture Services, Портленд (Орегон) – новая компания получила название E-Trade Access. В 2000 г. E-Trade приобрел Telebanc Financial Corp., Арлингтон (Вирджиния), управлявший интернет-банком Telebank, – образовавшийся банк назван E*Trade Bank. Цель E-Trade – «проникнуть в первые ряды банковского рынка»; выполнить поставленную задачу банк должен не за счет увеличения числа офисов, а благодаря умелому использованию имеющихся в его распоряжении 9600 АТМ. Уверенность в победе слышится в обращенном к конкурентам шуточном мотто E-Trade: «Простите, банкиры, но брокеры вас предупреждали». Впрочем, не все банкиры с готовностью признают свое поражение. Один из финансистов Северной Каролины предупреждает: «Осторожно, клиенты возвращаются в свои банки»[76]76
  Ли [Lee (2000а)] представляет стратегию E-Trade; Сток [Stock (2000)] рассказывает о борьбе за выживание малых сетей EFT.


[Закрыть].

При прочих равных, банк, имеющий удобную для потенциальных клиентов систему АТМ, в состоянии расширить принадлежащую ему долю рынка и увеличить размер генерируемой выручки. Банкоматы могут генерировать выручку двумя способами: либо через комиссионные, устанавливаемые за обслуживание, либо через новые функции. Нацеленные на будущее стратегии работы с АТМ предполагают включение в список предлагаемых банкоматами услуг электронного банковского обслуживания и обслуживания через Интернет. Подобного рода стратегии имеют целью привлечь к использованию АТМ возможно большее число клиентов. NYCE, которой владеет Chase, Citigroup и шесть других крупных банков – это первая сеть банкоматов, через которые владелец АТМ-карты может совершать покупки через Интернет. Такой инструмент, «SafeDebit», позволяет потребителю платить за совершенные в интернет-магазине покупки средствами, непосредственно снятыми с текущего счета: для совершения транзакции необходимы только компьютер, CD-ROM, карточка и пин-код; эти безопасные и удобные сделки могут проводиться в любом месте и в любое время – перед нами типичный пример «виртуального банковского обслуживания»

В настоящее время большинство новых технологий пытаются объединить в одном месте услуги, оказываемые в пунктах продаж, и услуги банкоматов, к сожалению, пока не в доме потребителя. Вынимать наличные из компьютера у себя дома – эта конечная цель банковского обслуживания на дому пока еще недостижима. От обзора сетей АТМ мы переходим к описанию POS-систем и банковского обслуживания через Интернет.

К концу XX в. системы компьютеризированных кассовых терминалов (POS) и банковского обслуживания на дому переживают серьезный кризис. В этом разделе мы расскажем, почему они до сих пор не прижились на рынке, какие основания у экономистов полагать, что такие системы переживут в XXI в. небывалый подъем.

POS-система – это третья ось телеги электронной передачи средств пре-интернет эпохи, другие две оси – ACH и АТМ. POS-система – механизм электронных платежей, позволяющий клиенту мгновенно переводить средства для оплаты приобретенных товаров и услуг. В POS-системах используются дебетовые карты. Дебетовая карта, в отличие от кредитной, всего лишь своеобразный электронный чек. Существуют, однако, дебетовые карты с привязанными к ним кредитными линиями – их владелец в случае недостатка средств на счете имеет возможность получить кредит. У дебетовых карт нет беспроцентных начальных периодов: процент начисляется сразу после обращения к кредитной линии.

Невысокая популярность POS-систем в XX в. объясняется двумя основными причинами: 1) платежные привычки меняются с трудом; кредитные карты с беспроцентным периодом и чеки кажутся клиенту более привлекательными инструментами, чем дебетовые карты; 2) электронная передача средств не входит в число первоочередных интересов продавцов: их больше интересуют электронные кассовые аппараты и системы управления запасами. Как только действие этих двух факторов ослабнет, POS, будучи удобной и разумной системой EFT, начнет быстро развиваться. Возможно, банкам, заинтересованным в развитии POS, следовало бы упразднить беспроцентный период на кредитных картах и переключить клиентов на пользование дебетовыми картами. Кроме того, распространение POS-систем требует оснащения продавцов компьютерной техникой. Заметим, что в 1990-х годах существовало всего 53 тыс. POS-терминалов, количество АТМ в тот же период составило 80,2 тыс. К началу XXI в. соотношение кардинальным образом изменилось: если банкоматов насчитывалось всего 225 тыс., то POS-терминалов – около 2 млн. В то же время по количеству транзакций АТМ до сих пор значительно превосходят POS. Так, в 1998 г. было зафиксировано 11,2 млрд транзакций через банкоматы и всего 1,8 млрд через POS-системы[77]77
  Statistical Abstract of the United States (1999), US Census Bureau, Table No. 829, р. 528.


[Закрыть].

Первейшая задача POS – осуществлять электронную пересылку средств. В настоящее время POS-системы, как правило, не используются по прямому назначению и выполняют лишь вторичные функции. В частности, их широко используют для авторизации кредитных карт и верификации чеков. Электронная авторизация через POS-терминалы позволяет решить больную для банков проблему мошенничества с кредитными картами и воровства со счетов; в этом случае заметно уменьшается количество заполняемых от руки документов. Проведя контрольные тесты убытков, Visa обнаружила, что электронная авторизация карт позволяет сократить убытки на 80 %. Чтобы продавцам было выгодно участвовать в предложенной программе, Visa установила для операций с авторизацией особую ставку межбанковской комиссии. Согласно условиям проекта продавцу выгодно (ему предлагается более низкая ставка) совершать электронную авторизацию при покупке, в которой не используются наличные. J.C. Penney – первая крупная фирма розничной торговли, принявшая участие в программе авторизации банковских кредитных карт.

Вот что написал об Интернете Энди Гроув, председатель совета директоров Intel (статья напечатана в Fortune от 8 июля 1996 г.):

«Ощущения человека в эпоху наступления Интернета сравнимы с чувствами сидящего в каноэ гребца, замечающего, что на него движется волна высотой 20 футов. Волна катилась через весь Тихий океан, прошла тысячи и тысячи миль, набирая скорость – она вот-вот поднимет и поглотит его. Того и гляди окажется, что в США, Японии и Европе не будет ни одного компьютера, не подсоединенного к другим. Перемены касаются всех – и производителей компьютерного оборудования, и телекоммуникационных сетей, и средств массовой информации, и производителей чипов, и программистов. Волна накроет всех – кто-то понимает это, а кто-то нет».

В комментарии 3.5 приведен обзор банковского обслуживания через Интернет, достигнутых успехов и предполагаемых тенденций. В наше время все больше семей имеют дома компьютеры, подключенные к Интернету, – в этой ситуации банкам следует позаботиться о том, чтобы их клиенты могли получать обслуживание через эту электронную сеть. Сначала следует приучить потребителя к мысли, что подобное обслуживание вообще возможно, затем предложить осуществлять через Интернет такие транзакции, как оплата счетов[78]78
  За день до пятницы 13 октября 2000 г. крупнейший эмитент кредитных карт Citibank объявил о появлении на рынке Bill Manager – электронной системы расчетов, позволяющей владельцам карты управлять расчетами по кредитным картам через Интернет. Bill Manager работает под патронажем Paytrust – лидера в сфере интернет-обслуживания.


[Закрыть]. Несмотря на то что технологии банковского обслуживания на дому существуют давно, банковские операции через Интернет не слишком привычны для большинства клиентов. Этот вид финансовой деятельности постоянно находится в кризисе – банковское обслуживание через Интернет отстает в системе EFT даже от POS. В 1979 г. Джон Фишер из Bank One, «фанат» банковского обслуживания на дому и «видеотекса» (тогдашнее название Интернета), пророчил POS-системам и инструментам банковского обслуживания через Интернет бурный взлет в конце 1980-х годов[79]79
  Джон Фишер говорил об этом в своих «Прогнозах на будущее» в 1981 г. на ежегодном собрании Ассоциации финансового менеджмента. В 1981 г. Bank One выпустил экспериментальную программу банковского обслуживания на дому, названную Channel 2000. Эксперимент прошел неудачно. «Видеотекс» – устаревший термин, обозначающий систему извлечения информации на дому.


[Закрыть]. Мы живем в XXI в., но банковское обслуживание через Интернет до сих пор «тащится в хвосте» EFT, а POS-системы не используются в полной мере.

Комментарий 3.5

Банковское обслуживание через интернет: достижения и перспективы

• В третьем квартале 1999 г. банковское обслуживание через Интернет предлагали всего 20 % американских банков. Заметим, однако, что банки, работающие в Интернете, владеют 90 % всех банковских активов США и 84 % всех небольших депозитных счетов.

• Интернет-услуги предлагают все крупнейшие американские банки и всего 7 % мелких банковских фирм. Широкий ассортимент интернет-услуг клиент, скорее всего, найдется у большого, а не у мелкого банка.

• Предлагающие интернет-услуги банки, вне зависимости от их величины, обычно меньше заинтересованы в депозитной и приносящей проценты деятельности, чем банки, не работающие через Интернет.

• Банки, оказывающие услуги через Интернет, более прибыльные, чем их конкуренты, не предлагающие услуги этого типа, однако, возможно, что и прибыльность, и выход на интернет-рынок становятся следствием более агрессивной политики таких банков.

• Вновь образованные интернет-банки показывают худший результат, чем вновь образованные банки, не оказывающие интернет-услуг.

• Для банков, занятых обслуживанием через Интернет, характерны членство в банковской холдинговой компании, расположение в городе, высокое отношение постоянных затрат к чистой операционной выручке, а также более высокие по сравнению с не работающими через Интернет банками доходы от не приносящих проценты инструментов и общая эффективность. Более прибыльные по сравнению с конкурентами банки включают в свой ассортимент интернет-услуги, однако не всегда они входят «в первые ряды» продвижения банковского обслуживания через Интернет.

• Несмотря на то что, согласно прогнозам, рост в сфере банковского обслуживания через Интернет произойдет за счет выхода на рынок маленьких банков, почти половина банков США, в основном небольшие банковские организации, не планирует оказывать клиентам интернет-услуги.

• Банковскими услугами через Интернет пользуются в основном клиенты небольшого числа крупных банков. По данным исследований, почти 36 % потребителей интернет-услуг составляют клиенты пяти крупнейших банков – Wells Fargo, Bank of America, Bank One, Citibank и First Union. Заметим, что те же пять банков владеют всего 20 % небольших депозитных счетов.

Источник: Furst, Lang and Nolle (2000), р. 2–3.

Основной недостаток банковского обслуживания через Интернет – невозможность выдавать наличные и принимать депозиты, т. е. выполнять две функции, обеспечившие высокую популярность АТМ. В обществе, до сих пор широко пользующемся наличными деньгами, эти недостатки оказываются решающими. Аналитики полагают, однако, что на смену реальной торговле рано или поздно придет электронная торговля, связанная не с наличными, а с электронными деньгами и электронным банковским обслуживанием. Вот какой видится судьба Интернета Элиотту Макэнти, президенту NACHA:

«…могущественная сила решит все проблемы [Интернета], за ним будет признана безопасность, надежность и действенность. Об этой силе писал Адам Смит в своей «Теории нравственных чувств» и «Исследовании о природе и причинах богатства народов», говоря о «невидимой руке», толкающей к целям, не видимым в начале пути»[80]80
  Подробное изложение этой позиции, а также мнение оппонентов см.: McEntee (1996).


[Закрыть].

Макэнти [McEntee (1996)] полагал, что расцвет Интернета придется на 1999–2001 гг. Его прогнозы касаются, однако, лишь электронных денег. Между тем для развития электронной торговли необходимы как электронные деньги, так и электронное банковское обслуживание. В наше время достаточно развиты все три компонента и клиент получает возможность пользоваться ими в совокупности. По мнению основателя Microsoft Билла Гейтса, банковское обслуживание через Интернет (которое он описывает как «виртуальный филиал», снабженный расширенными возможностями электронной почты) станет основным способом поставки продуктов и услуг (электронной торговли).

Электронный обмен данными (EDI) – процесс электронного обмена информацией – позволяет компаниям осуществлять электронный обмен деловыми данными – счетами-фактурами и ордерами на покупку. Задача EDI простая – ускорить перемещение потока средств и данных. Обмен данными включает обмен документами, связанными с осуществлением покупок, – счетами-фактурами или ордерами. Финансовый EDI позволяет обмениваться платежами и происходит через сети АСН, в успешности этого процесса заинтересованы прежде всего банки. Финансовый EDI, предполагающий оплату нескольких счетов-фактур в ходе одной транзакции, называется корпоративным торговым обменом (CTX). Согласно данным NACHA, количество СТХ-платежей в 1999 г. выросло на 45 % и достигло 14,3 млн.

В начале 1990-х годов банки вступили на рынок EDI с большой неохотой. Как заметил один из экономистов: «Похоже, что для большинства банков EDI – деятельность, которой они хотели бы, но не могут не заниматься, конкурируя с небанковскими организациями». К 1996 г. провайдеры EDI поставили цель вовлечь в процесс электронного обмена большее количество банков, используя операции через Интернет. В 1996 г. в EDI участвовало 100 тыс. компаний, из них 500 банков; годовой оборот транзакций составлял 500 млн долл., темпы роста – 20 %, годовая выручка от EDI-услуг – 1 млрд долл. Установка систем EDI требует высоких первоначальных затрат, которые раньше многие банки не могли и не хотели себе позволить. Использование Интернета дало возможность значительно увеличить оборот сделок, не увеличивая затрат, эта перспектива заинтересовала многие банковские учреждения. К технологиям EDI, которые переводят платежные операции в пространство Всемирной паутины, относится расширяемый язык разметки (eXtensible Markup Language – XML), ставший частью «Нового EDI»[81]81
  Использованы материалы “Focus on EDI”, American Banker (21.05.1990) и Marjanovic (2000).


[Закрыть].

В 1999 г. число финансовых EDI транзакций составило, по данным NACHA, 79 млн, что на 22,5 % больше, чем в 1998 г. В развитии финансового EDI, как и в продвижении платежных систем АСН, заметную роль сыграло федеральное правительство. Первым шагом в этом направлении стал Закон 1996 г. (Omnibus Consolidated Rescission and Appropriation Act), обязывающий федеральные агентства переходить на электронный перевод средств. После принятия закона многим продавцам и банкам пришлось сменить чеки на системы EFT. К 1998 г. 58 % правительственных платежей по закупкам передавалось электронным путем: на долю этих сделок, число которых составило 12,1 млн, приходилось 15 % всех EDI-транзакций. Приведенные цифры свидетельствуют о том, что банки всерьез задумались об EDI[82]82
  Цитата и данные NACHA приводятся по Marjanovic (2000).


[Закрыть].

Банковским менеджерам приходится решать важный, стратегический вопрос: привлекать или не привлекать для разработки программ и других компьютерных операций третью сторону? Заключение контракта с посторонней для банка фирмой с целью оказания технологических услуг называют аутсорсингом[83]83
  Использованы материалы Barthel (1996). Аутсорсинг анализируется также в двух статьях из American Banker, а именно: “Outsourcing’96: Taking a Hard Look at the Strategic Options” (May 22, 1996) и “Management Strategies” (July 1, 1996). Данные, описывающие зависимость аутсорсинга от размера банка, взяты из Ptacek (2000).


[Закрыть]. При прочих равных (при одинаковых выручке и отношениях с клиентами) банковская компания выбирает вариант, предполагающий наименьшие затраты. Поскольку главной задачей банков становится в этом случае сокращение расходов, банки нередко «идут напролом», заключая неудобные, а порой и неразумные контракты. Как сказал один из поставщиков услуг: «Если так и дальше пойдет, банку придется оправдываться в том, что он не искал помощи на стороне». Заинтересованность в привлечении третьей стороны зависит от размера банка: заключать контракт с поставщиком услуг предпочитает всего 21 % банков, активы которых превышают 10 млрд долл.; напротив, 40 % банков, активы которых менее 500 млн долл., с удовольствием работает с третьей стороной. Из банков, активы которых меньше 10 млрд, но больше 500 млн долл., привлекать третью сторону предпочитает 31 %.

Аутсорсинг – не новая стратегия для банков США: она существует в американском банковском обслуживании не один десяток лет. Между тем в Европе этот тип финансовых взаимоотношений до последнего времени был неизвестен. Лишь в 2000 г. Euronet Services Inc., оперирующая одной из немногих существующих в Европе независимых сетей АТМ, заключила договор о привлечении третьей стороны к электронному обслуживанию с Citibank и ABN Amro NV[84]84
  Подробнее см. Stock (2000а).


[Закрыть]. Как правило, европейские банки сами разрабатывают программное обеспечение для своих банкоматов. Euronet, расположенный в Ливуде, Канзас (глобализация и инновация в действии), владеет 68 % от 2480 АТМ, объединенных в общую сеть, до привлечения третьей стороны эта цифра составляла 88 %. Помимо сферы АТМ банки прибегают к аутсорсингу и в областях своей основной деятельности, коммерческого и ипотечного кредитования. Они отдают на аутсорсинг управление сетью терминалов в филиалах, обработку чеков, предоставление банковских выписок, восстановление данных после сбоя, обслуживание POS-систем и автоматическую обработку платежной информации. В 1998 г. 340 банков и сберегательных учреждений подписали аутсорсинговые контракты на обслуживание новейших систем, обеспечивающих основную банковскую деятельность.

Важнейшая тенденция в финансово-экономической системе, обусловившая спрос на аутсорсинг, – стремление сберегательных учреждений стать розничными банками, предлагающими клиентам полный ассортимент услуг. Сберегательные учреждения, таким образом, вступили в область (скажем, занялись обработкой чеков), где им потребовалась помощь, причем немедленная. Когда Great Western Financial Corporation увеличила число своих текущих счетов с 0,5 млн в 1989 г. до 1,5 млн к середине 1996 г. (общие остатки по счетам выросли при этом с 2 млрд до 4,5 млрд долл.), она оказалась не в состоянии справляться со всеми операциями без посторонней помощи. Один из специалистов First Manhattan Consulting Group объясняет, почему так много сберегательных учреждений прибегают к аутсорсингу и почему он благотворно сказывается на деятельности любой вновь образованной фирмы, предоставляющей финансовые услуги: «Во-первых, у вас нет огромного начального капитала для создания собственной инфраструктуры. Во-вторых, вы получаете возможность использовать уже существующую инфраструктуру и обслуживать большее число клиентов». Достигнув нужного масштаба, сберегательное учреждение (или банк) оказывается в состоянии перевести все операции в собственное ведение. Финансовая корпорация Charter One, например, использовала аутсорсинг для обработки чеков с начала 1980-х до начала 1990-х годов, а затем все операции были возвращены в ведение компании.

18 апреля 1996 г. Washington Mutual Inc., базирующаяся в Сиэтле сберегательная холдинговая компания, подписала 10-летнее аутсорсинговое соглашение с IBM на рекордную сумму 533 млн долл. Предыдущим рекордом для одной компании стал 500-миллионный контракт, заключенный в 1991 г. между Continental Bank (приобретенный затем Bank of America) и IBM. Подразделение компьютерного обслуживания IBM – Integrated Systems Solutions Corp. – поставило Washington Mutual Bank (WMB, пятая крупнейшая сберегательная организация в США) 2500 рабочих станций в 270 офисов и обязалось обслуживать их. Бартель [Barthel (1996)] полагает, что сделка WMB/IBM имеет два важнейших следствия для рынка электронной обработки финансовых данных: растущее значение управления сетями персональных компьютеров и положительный пример весьма дорогого и долгосрочного аутсорсинга.