Текст книги "Комментарий к диссертационным исследованиям по финансовому праву (2008–2015 гг.)"

115. Волков И.А. Финансово-правовое регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов: Диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.14. М., 2011

Диссертация выполнена на кафедре финансового права Московской государственной юридической академии им. О.Е. Кутафина. Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор Грачева Елена Юрьевна.

Положения, выносимые на защиту:

1. Негосударственные пенсионные фонды в рамках финансового права следует рассматривать в трех взаимосвязанных аспектах:

1) как особую организационно-правовую форму некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование;

2) в материальном смысле – как совокупность децентрализованных пенсионных фондов (пенсионных резервов и пенсионных накоплений), находящихся в собственности негосударственных пенсионных фондов;

3) как совокупность общественных отношений, связанных с образованием, распределением и использованием децентрализованных пенсионных фондов.

2. Децентрализованные пенсионные фонды являются самостоятельным элементом финансовой системы. На текущем этапе развития отечественной пенсионной системы под названными фондами понимается совокупность входящих в финансовую систему децентрализованных частных и децентрализованных публичных фондов денежных средств, образуемых, распределяемых и используемых посредством деятельности негосударственных пенсионных фондов (как особой организационно-правовой формы некоммерческой организации социального обеспечения), находящихся в их собственности и имеющих статус негосударственных и предназначенных для исполнения обязательств перед участниками в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения (пенсионные резервы) и перед застрахованными лицами в соответствии с договорами об обязательном пенсионном страховании (пенсионные накопления).

3. Предметом финансового права в сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов являются отношения по созданию оптимальных условий, побуждающих субъектов и участников негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования в нужном для государства и общества направлении к образованию, распределению и использованию децентрализованных частных и децентрализованных публичных фондов денежных средств, способствующих обеспечению бесперебойного исполнения государством социальной и экономической функций посредством деятельности негосударственных пенсионных фондов.

4. Возникающие в сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов отношения, составляющие финансовую систему и регулируемые финансовым правом, образуют:

– отношения, связанные непосредственно с образованием, распределением и использованием децентрализованных пенсионных фондов;

– сопутствующие им отношения, создающие условия для образования, распределения и использования децентрализованных пенсионных фондов.

5. Различия в частном и публичном характере децентрализованных пенсионных фондов должны определять соотношение использования императивного и диспозитивного методов в финансово-правовом регулировании отношений по поводу их образования, распределения и использования.

6. Задачи финансово-правового регулирования отношений в сфере деятельности негосударственных пенсионных фондов дифференцируются на общие и текущие. На настоящем этапе развития пенсионной системы к текущим задачам финансово-правового регулирования относятся:

– обеспечение сохранности и эффективности управления децентрализованными пенсионными фондами в государственных и общественных интересах (правовое регулирование отношений по размещению средств пенсионных резервов и инвестированию средств пенсионных накоплений);

– создание благоприятных условий для формирования децентрализованных пенсионных фондов (стимулирование формирования фондов через налогообложение субъектов отношений по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию);

– осуществление должного финансового контроля за деятельностью негосударственных пенсионных фондов.

7. В целях правового регулирования размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений принцип обеспечения сохранности указанных средств является основополагающим. Сохранность децентрализованных пенсионных фондов обеспечивается соблюдением при размещении (инвестировании) требований к составу и структуре пенсионных резервов и пенсионных накоплений, а также установленных законодательством инвестиционных ограничений.

8. В целях правового регулирования размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений предлагается предусмотреть в законодательстве о негосударственных пенсионных фондах порядок определения критериев, раскрывающих принцип обеспечения доходности инвестиционных портфелей. Условия, определяющие доходность, должны устанавливаться диспозитивно на уровне договоров доверительного управления в отношении средств пенсионных резервов и императивно на уровне подзаконных нормативно-правовых актов в отношении средств пенсионных накоплений.

9. В целях правового регулирования размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений и расширения границ принципа диверсификации предлагается предусмотреть в законодательстве о негосударственных пенсионных фондах нормы, ограничивающие объем средств, размещаемых (инвестируемых) через одну управляющую компанию.

10. Исключение из налогооблагаемой базы по налогу на доходы физических лиц выплат пенсий по договорам негосударственного пенсионного обеспечения, заключенных в пользу третьих лиц, а также выкупных сумм, выплачиваемых правопреемникам, необходимо в целях стимулирования формирования децентрализованных частных пенсионных фондов (пенсионных резервов).

11. В целях оптимизации финансового контроля в сфере пенсионного обеспечения и пенсионного страхования предлагается исключить осуществление контроля за деятельностью негосударственных пенсионных фондов из сферы полномочий Министерства юстиции РФ.

116. Зак Р.Л. Правовой режим финансов в сфере электроэнергетики: Диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.04. М., 2012

Работа выполнена в Московской государственной юридической академии им. О.Е. Кутафина. Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор Грачева Елена Юрьевна.

Положения, выносимые на защиту:

1. В условиях глобализации, быстро меняющихся реалий современного мира трансформируется и финансовое право – происходит расширение его предмета за счет включения в него отношений, ранее рассматриваемых и регулируемых другими отраслями права. Так, в результате проведения реформы электроэнергетики стало возможным говорить об использовании финансово-правового инструментария в регулировании данной сферы экономики. Произошедшие изменения в государственном регулировании электроэнергетики привели к расширению круга отношений, регулируемых финансовым правом. Анализ действующего законодательства позволил выявить сущность и определить содержание новых финансово-правовых отношений, а также провести их унификацию.

2. Сформулировано понятие финансово-правового регулирования электроэнергетики, под которым понимается закрепленная нормами финансового права деятельность уполномоченных лиц, направленная на эффективное функционирование и развитие этой сферы экономики, заключающаяся в установлении общеобязательных правил и контроле за их соблюдением субъектами данной отрасли при осуществлении ими экономической деятельности, возникающей в процессе производства (в том числе производства в режиме комбинированной выработки электрической и тепловой энергии), передаче электрической энергии, оперативно-диспетчерском управлении в электроэнергетике, сбыте и потреблении электрической энергии с использованием производственных и иных имущественных объектов (в том числе входящих в Единую энергетическую систему России), принадлежащих на праве собственности либо на ином предусмотренном законодательно основании субъектам электроэнергетики или иным лицам.

3. Проведение реформы, направленной на децентрализацию электроэнергетики, определило необходимость поиска новых путей воздействия и регулирования отношений в данной сфере экономики. Ключевыми направлениями, определяющими государственную политику в сфере электроэнергетики и регулируемыми финансовым правом, стали отношения по проведению инвестиционной политики в данной отрасли; отношения, связанные с ценообразованием на электроэнергию; налоговые отношения; отношения по финансовому контролю.

4. Унификация существующей нормативно-правовой базы с действующими международно-правовыми стандартами, развитие института государственно-частного партнерства, создание привлекательных условий и правовых гарантий защиты инвесторов, внедрение инновационных способов налогового стимулирования инвестиционной деятельности в электроэнергетике позволят повысить эффективность инвестиционной политики как важнейшей составляющей всей экономической политики государства. Эти меры способствуют минимизации затрат и сокращению расходов на поддержание, модернизацию и создание объектов энергетики.

5. В изменившихся условиях государственного управления налоговое регулирование является ключевым инструментом воздействия на субъекты электроэнергетики. Необходимые изменения в сфере государственного регулирования, в частности в системе нормативно-правового регулирования и налогообложения, создают благоприятные условия для устойчивого экономического развития электроэнергетической отрасли и экономики страны в целом.

Предложено внести дополнения и изменения в Налоговый кодекс РФ, направленные на повышение привлекательности отрасли электроэнергетики, путем создания эффективного налогового стимулирования субъектов отрасли; разработки четких критериев, на которые указывает в работе автор, для определения энергоэффективности оборудования в целях получения налоговой выгоды; предоставления правовой возможности налогоплательщику обратиться в компетентный орган с заявлением о предоставлении инвестиционного налогового кредита; замены инвестиционного налогового кредита льготой в виде освобождения от налога на имущество в отношении энергоэффективного оборудования; закрепления в законодательстве форм для расчета потерь при транспортировке, предусматривающих исчерпывающий перечень определенных доказательств, для уменьшения организациями налогооблагаемой прибыли на стоимость потерь.

6. Государственная политика ценообразования в сфере электроэнергетики как важнейший компонент всей системы государственного регулирования данного сегмента экономики является частью финансовой деятельности государства и муниципальных образований, поскольку имеет непосредственное отношение к планомерному образованию, распределению и использованию денежных фондов (финансовых ресурсов) в целях реализации задач социально-экономического развития, а также обеспечению финансовыми ресурсами деятельности государственных органов77
  Маркелов К.Б. Проблемы реализации правовых норм, регулирующих государственные и муниципальные закупки // Юрист. 2011. № 5. С. 31.


[Закрыть].

Улучшение инвестиционного климата невозможно без комплексного экономического и правового подхода к государственному участию в ценообразовании, последовательно и обстоятельно учитывающего мнения как конечных потребителей, так и крупных участников отрасли.

Автором предлагается уменьшение искусственной ценовой нагрузки для всех групп потребителей при помощи стимулирования и внедрения энергоэффективности, введения различных правовых норм социального характера, «социальных пакетов», по уменьшению стоимости электроэнергии – льгот, пособий, компенсационных выплат и дотаций при условии «топливной бедности», а также разработка тарифов, выгодных как малоимущим, так и высокообеспеченным слоям населения, при условии ценового стимулирования, зависящего от количества потребляемой электроэнергии.

Обязательными условиями успешного развития этого сектора экономики являются постепенное приведение реальных тарифов к их настоящей стоимости, а также прекращение использования перекрестного субсидирования, являющегося механизмом неравномерного перераспределения цен между различными группами потребителей.

7. Либерализация энергетического рынка и реализация новых проектов, предполагающих привлечение зарубежных инвестиций, делают механизмы финансового контроля ключевым инструментом по проверке соблюдения законодательства. Финансовый контроль сферы электроэнергетики является важнейшим инструментом для верификации того, как соблюдение законодательства способствует достижению поставленных целей и задач – созданию базы для устойчивого поступательного развития энергетического сектора с формированием целостной и апробированной нормативно-законодательной базы.

Важным шагом представляется стандартизация и унификация правил для учета всех особенностей проведения финансового контроля в сфере электроэнергетики. Совершенствование нормативно-правовой базы бюджетного контроля и контроля за внешнеэкономической деятельностью позволит минимизировать геополитические и операционные риски и способствовать тем самым достижению публичных целей и интересов.

117. Землячева Е.А. Государственно-правовое регулирование инвестиционной деятельности в топливно-энергетическом комплексе Российской Федерации: Диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.14. М., 2008

Работа выполнена на кафедре государственного управления, правового обеспечения государственной и муниципальной службы Российской академии государственной службы при Президенте РФ. Научный руководитель – доктор юридических наук, профессор Вишняков Виктор Григорьевич.

Положения, выносимые на защиту:

1. Обосновано, что в Российской Федерации формируется новый энергетический правопорядок. На данный момент экономическая сфера не воспринимается в качестве абсолютно саморегулируемой системы, обходящейся без государственного вмешательства. В условиях перехода к рыночным отношениям государство не должно полностью исключать своего влияния на экономические процессы, особенно в топливно-энергетическом комплексе.

2. Вывод о том, что инвестиционная деятельность в топливно-энергетическом комплексе России характеризуется наличием целого ряда противоречий:

– между необходимостью привлечения капиталовложений и ограничениями на деятельность иностранных инвесторов;

– между стремлением инвестора получить прибыль и необходимостью для государства ограничить вывоз капиталов;

– между декларациями о важности обеспечения защиты интересов инвестора и отсутствием государственных гарантий безопасности их капиталовложений.

3. Заключение о том, что для стабилизации экономики и улучшения инвестиционного климата требуется принять ряд кардинальных мер.

Автором в качестве первоочередных мер предлагаются следующие:

– радикализация борьбы с преступностью и коррупцией;

– снижение инфляции;

– мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам;

– предоставление налоговых льгот отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции, с тем чтобы полностью компенсировать им убытки от замедленного оборота капитала;

В качестве мер по активизации инвестиционной деятельности предлагаются:

– создание системы приема иностранного капитала, включающей широкую конкурентную сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний, страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков;

– формирование национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России.

Представляется, что перечисленные выше меры помогут притоку национальных и иностранных инвестиций.

4. Сформулированы предложения по совершенствованию правового регулирования и повышению инвестиционной привлекательности топливно-энергетического комплекса:

– внести изменения в действующее законодательство об иностранных инвестициях, в соответствии с которыми в качестве главного критерия необходимо установить зарубежное происхождение инвестиций, а не иностранное происхождение инвестора. Таким образом, представляется логичным закрепить в Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (далее – Закон об инвестициях) положение, согласно которому быть признанным иностранным инвестором и пользоваться защитой со стороны государства может любое лицо, вложившее средства в отечественную экономику;

– при реализации системы допуска иностранного капитала представляется целесообразным установить порядок регистрации непосредственно самих инвестиций, а не юридического лица – иностранного инвестора с его субъективными правами;

– указать в Законе об инвестициях круг ценностей, которые не признаются иностранными инвестициями;

– существующее налоговое законодательство не обеспечивает создания комплекса условий для повышения инвестиционной активности, поэтому необходима корректировка целей налоговой реформы с одновременным совершенствованием налоговых рычагов воздействия на экономику;

– одной из мер, призванных активизировать инвестиции, может стать дифференцированный подход к налогообложению имущества организаций, цель которого заключается в стимулировании улучшения технологической структуры основных фондов;

– с целью стимулирования инновационного воспроизводства, а не простого замещения ввиду износа представляется целесообразным ввести дополнительную льготу на прирост капитальных вложений. С целью косвенного стимулирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ видится целесообразным снизить налог на прибыль в соответствии с достигнутым предприятием уровнем инновационной деятельности: чем выше уровень, тем больше налоговых льгот получает предприятие;

– обоснована необходимость разработки долгосрочной государственной стратегии в области изучения недр, воспроизводства минерально-сырьевой базы и технического перевооружения предприятий по добыче и первичной переработке полезных ископаемых.

5. Автором предложено с целью оптимизации управления стратегически важным процессом привлечения иностранных инвестиций создать Агентство по иностранным инвестициям, которое должно находиться в непосредственном подчинении Правительства РФ.

118. Кулиев Р.П. Финансово-правовое регулирование венчурного инвестирования в российской федерации: Диссертация на соискание ученой степени кандидата юридических наук: 12.00.14. М., 2010

Работа выполнена на кафедре государственного управления, правового обеспечения государственной и муниципальной службы Российской академии государственной службы при Президенте РФ. Научный руководитель – доктор юридических наук, доктор социологических наук, профессор Халипова Елена Вячеславовна.

Положения, выносимые на защиту:

1. Выдвинут и обоснован вывод о том, что деятельность венчурных фондов как особой формы инвестиционных фондов (не являющихся юридическим лицом – от их имени действуют управляющие компании) регламентируется сложной, системной совокупностью норм, включающей в себя нормы финансового, налогового, административного, частично – гражданского, а также иных отраслей права, в структуре которой существенно превалируют именно финансово-правовые нормы, что, учитывая также и определенную специфику метода финансово-правового регулирования в исследуемой области, дает основание диссертанту говорить о наличии самостоятельного финансово-правового института венчурной деятельности в отрасли финансового права.

Выявлены и обоснованы место и значение венчурной деятельности, включая венчурное инвестирование и деятельность венчурных фондов, в структуре предмета финансового права, характеризующегося в настоящее время существенной динамикой, тенденцией к расширению и усложнению по сравнению с предметными областями иных отраслей права.

2. Сформулирован вывод о значении развития финансово-правового регулирования венчурного инвестирования как важнейшего источника и потенциала развития внебюджетного финансирования: научных исследований, включая фундаментальные; прикладных разработок и иных направлений инновационной деятельности для реализации поставленной руководством Российской Федерации цели технологической модернизации отечественной экономики.

3. В целях повышения эффективности, научной обоснованности и финансовой рациональности нормативного регулирования финансовых правоотношений в исследуемой области сформулирована, теоретически обоснована авторская концепция особенностей и структуры финансово-правового регулирования венчурного инвестирования.

В авторской концепции под венчурным инвестированием предлагается понимать безвозмездное и безвозвратное предоставление венчурного капитала на развитие субъектов малого и среднего предпринимательства, деятельность которых соответствует одному или нескольким приоритетным направлениям развития науки, технологий и техники в Российской Федерации, устанавливаемых Президентом РФ в целях массового производства инновационного продукта. Венчурная деятельность – это создание и управление венчурными фондами, венчурными компаниями, формируемыми в одной из предусмотренных законом организационно-правовых форм с целью финансирования работ по внедрению и коммерческой реализации инноваций.

Диссертантом определена область деятельности, на обеспечение которой направлено венчурное инвестирование, включающая в себя научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы по созданию новой или усовершенствованной продукции, технологического процесса, предназначенных для практического использования; проведение патентно-лицензионных исследований; технологическое переоснащение и подготовку производства; осуществление испытаний новых процессов, технологий, продуктов и т.п.

4. На основе исследования международного опыта и практических рекомендаций Европейской ассоциации по прямому и венчурному инвестированию диссертантом определены особенности финансово-правового регулирования венчурного инвестирования, а именно: отсутствие детальной регламентации; приоритетность инвестирования малых и средних предприятий; ограниченная по срокам деятельность венчурных институтов; регламентация функций частных управляющих компаний венчурными институтами в случае участия государства в формировании венчурных фондов; установление минимального предельного размера капитала венчурного института; уведомительная процедура государственной регистрации венчурных институтов; предоставление налоговых льгот и преференций, стимулирующих венчурные вложения и привлечение средств в венчурные институты.

5. Диссертантом предложены следующие основные направления совершенствования законодательства в Российской Федерации:

– в сфере финансово-правового регулирования венчурных фондов – установление минимальных стандартов венчурного инвестирования с учетом сложившихся экономических условий (состав и структура активов, минимальный капитал, перечень допустимых и недопустимых сделок, типовые правила доверительного управления);

– в сфере налогового регулирования венчурных фондов – определение налоговой базы по налогу на прибыль для венчурных фондов, не относящихся к имущественным комплексам, формируемым на основании специального договора; предусмотрение специального режима налогообложения выплат по заработной плате в компаниях, профессионально занимающихся управлением венчурными фондами; разработка налоговых стимулов для промышленных корпораций, вкладывающих средства в венчурные фонды, осуществляющие инвестиции по основному профилю деятельности промышленных корпораций;

– в сфере налоговых льгот и преференций для малых и средних предприятий – НДС при реализации новых видов продукции; страховые взносы для малых и средних инновационных предприятий; налог на имущество организации в отношении нового оборудования, используемого в производстве наукоемких видов продукции; льготы по земельному налогу для научных организаций и инновационных предприятий; увеличение «амортизационной премии» для малого и среднего инновационного бизнеса; освобождение от обложения налогом на прибыль доходов от операций по реализации исключительных прав; дополнительные преференции для инновационных предприятий при постановке на учет и ежегодном учете интеллектуальной собственности, являющейся базисом инноваций; субсидии на уплату процентов по банковским кредитам, направленные на приобретение нового технологического оборудования и создание современных производственных мощностей.

6. Диссертантом разработаны типовые правила доверительного управления закрытыми паевыми инвестиционными фондами особо рисковых (венчурных) инвестиций, в которых закрепляются приоритеты при принятии решений по венчурному инвестированию; вводится и определяется понятие «инновационная компания»; «ранняя» и «посевная» стадии развития инновационной компании; условия инвестирования средств венчурного фонда в инновационные компании; состав и структура активов фонда.