Текст книги "Теория и практика управления рисками организации"

Французский математик Жюль Анри Пуанкаре через 100 лет после Лапласа придал добавочный акцент концепции причинно-следственной связи и важности информации при принятии решений. Пуанкаре обратил внимание на то, что зачастую недостает информации для применения теории вероятностей. Можно собрать много или мало информации, но никогда не собрать всю информацию. Это не только вопрос цены (и немалой) сбора информации, но теоретическая невозможность это сделать. Более того, никогда нельзя быть уверенным в качестве собранной информации. Эта неопределенность делает сомнительными суждения и рискованными основанные на них действия.

Дж. М. Кейнс в работе по теории вероятностей пришел к заключению, что статистические концепции часто оказываются бесполезными: «Между данными и событием есть определенная связь, но ее не всегда можно измерить».

Индуктивные рассуждения приводят нас к некоторым курьезным выводам, когда мы пытаемся совладать с неопределенностью и риском выбора. Наиболее впечатляющее исследование этого феномена выполнено нобелевским лауреатом Кеннетом Эрроу. Он пришел к заключению, что большинство людей переоценивает информацию, которая им доступна. Неспособность экономистов – ученых и практиков – установить причины Великой депрессии убедили его, что их знание экономики «очень ограничено». В отношении современных финансово-экономических кризисов можно сказать то же самое (судя по итогам экономического анализа многочисленных ученых): сколько экспертов – практически столько же вариантов прогнозов или соображений о причинах кризиса.

Рассмотрим ситуацию оценки проявления риска принятого решения в случаях многократного повторения вида деятельности для того, чтобы уточнить граничные условия применимости модели анализа. В одной из своих работ по изучению риска в многократно повторяющихся ситуациях Эрроу задается вопросом, почему многие люди время от времени играют в азартные игры и почему они регулярно оплачивают взносы за страховые полисы. Математические расчеты вероятности выигрыша убеждают в том, что в обоих случаях это простая потеря денег. В случае игры с точки зрения статистики можно надеяться только на то, чтобы остаться при своих интересах (хотя за ограниченный период можно случайно выиграть). В каждом случае страховки деньги, которые люди платят, стоят большего, чем вероятность пожара в доме или кражи автомобиля.

Покупая страховой полис, человек не хочет рисковать потерей дома от огня или преждевременной утратой трудоспособности. Это означает, что люди предпочитают игру, в которой с вероятностью почти 100 % проигрывают понемногу (выплачиваемая страховая премия), но с очень малыми шансами на большой выигрыш (если случится катастрофа), игре с определенным малым выигрышем (сэкономить расходы на страховку), но с неопределенными, однако потенциально разрушительными для них последствиями.

Эрроу получил Нобелевскую премию за исследования, в которых воображаемая страховая компания или любая другая организация, которая принимает на себя чужие риски и, оперируя на «совершенном рынке», занимается страхованием от потерь любого сорта и любых размеров.

«Мир, считал он, был бы совершеннее, если бы мы могли застраховаться от любой возможности. Тогда люди охотнее бы шли на риск, без которого невозможен экономический прогресс», – полагает Бернстайн. Но это только мечты об идеальном рынке в модели Эрроу. Часто не оказывается возможным провести нужное (репрезентативное) число испытаний или получить выборку, достаточную для использования законов вероятности в процессе принятия решения, и приходится принимать решения, подбрасывая монету 10 раз, а не сто (а лучше бы тысячу). При отсутствии страховки почти любой исход кажется случайным. Страхование, объединяя риски многих людей, позволяет каждому наслаждаться преимуществами, создаваемыми действием закона больших чисел.

На практике страхование возможно только в условиях, при которых этот закон выполняется. Закон требует, чтобы число страхующихся от риска было велико, а сами риски были независимы друг от друга, подобно результатам подбрасывания монеты.

На самом деле эта «независимость» имеет несколько аспектов. Например, она означает, что причина пожара должна быть независима от действий держателя страхового полиса (этот аспект особенно тщательно изучают эксперты страховых компаний на предмет мошенничества); что страхуемые риски не должны быть зависимы друг от друга (подобно тому, как изменение котировки какой-либо акции зависит от общего падения на рынке или как война бывает причиной многих одновременных разрушений); что страхование возможно только в том случае, когда есть надежные способы оценить вероятность наступления страхового случая.

Определение расширенного понимания экономического риска. Рассмотрим общий случай риска обоснования решения о развитии огранизации в случае недостаточной информации о вероятных событиях в будущем.

Ранее отмечалось, что можно выделить по крайней мере две позиции в понимании содержания риска (см. табл. 2.1). Между приведенными определениями есть грань, принципиально разделяющая понимание содержания риска: либо это результат, либо процесс (действия, формирующие события) в неопределенных условиях будущего. Кроме того, необходимо различать более широкое понятие общего экономического риска и частное понятие финансово-экономического (предпринимательского) риска. Экономический риск проявляется при принятии хозяйственных решений и в результатах деятельности в условиях неопределенности. При осуществлении этого решения может произойти совокупность экономических, политических, экологических, моральных и иных последствий. Частное толкование риска рассматривает финансово-экономические результаты функционирования компании в условиях неопределенности.

Для раскрытия содержания риска часто используют термины «ситуация риска» и «осознание риска». Каждый индивид в процессе хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями, которые не имеют однозначного решения. Неопределенная ситуация риска требует выбора нескольких решений, имеющих различную вероятность осуществления и различные оценки последствий. Неопределенность внешней среды формируется в результате действий других хозяйствующих субъектов и условий осуществления предпринимательской деятельности, а также действий субъекта вследствие как осознания, так и неосознания проявления риска. Необходимость принятия одного из нескольких решений в неопределенной обстановке обозначается понятием «ситуация риска». Она формируется факторами риска различной природы. Если индивид понимает, что он столкнулся с ситуацией риска, то факт такого понимания обозначается понятием «осознание риска». Осознание риска подразумевает не только осознание угрозы и неопределенности будущего, но также количественную и качественную оценки этой угрозы, что позволяет разрешить (понизить) неопределенность путем принятия одного из вариантов решений на основе оценки. Понятие риска (в том числе экономического, или предпринимательского) включает не только (1) наличие рисковой ситуации и (2) ее осознание, но (3) принятие и реализацию решения на основе количественного и качественного анализа риска. Если не удается реализовать последнее условие, ситуация рассматривается как непрогнозируемая и риск (в том числе предпринимательский) становится неопределенностью.

Таким образом, можно сформулировать следующее определение расширенного понимания экономического риска в деятельности хозяйствующего субъекта через его три взаимно дополняемые сущностные компоненты. Риск – это:

1) наличие ситуации неопределенности, опасностей и угроз внешней и внутренней среды;

2) наличие субъекта и осознание им ситуации угрозы (риска и его количественной и качественной оценок);

3) принятие решения (цели и способа) на основе осознания риска и его осуществление с целью понижения неопределенности реализации будущего события.

Данное определение включает ряд определений других авторов в отношении прежде всего угроз и ущерба (осознание ситуации и оценка угроз), а также вероятностного характера результата (наличие ситуации неопределенности), процессного характера риска (принятие решения и его осуществление). Безусловно, это определение не включает всех аспектов понятия «риск», но, на наш взгляд, оно довольно точно описывает его сущностную сторону как экономической категории (т. е. характеризует экономические отношения) и даже намечает метод управления риском – путь понижения неопределенности будущих событий.

Если рассматривать специальную область предпринимательских (экономических) рисков, определение можно конкретизировать, уточнив цели деятельности и пути реализации.

Предпринимательский риск — деятельность субъектов по социально-экономическому развитию хозяйственных организаций – объекта (3), связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора (1), в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах (2), а также соответствие этих результатов целям и интересам хозяйственной системы в целом.

В этом определении есть все элементы приведенного выше определения (наличие ситуации неопределенности, объекта, субъекта и его деятельности) и дополнительно выделены два аспекта оптимизации управления и понижения неопределенности среды, а именно:

• соответствие результата целям деятельности хозяйственного субъекта – понижение внутренней неопределенности;

• соответствие деятельности целям развития макросистемы (всей системы, в которую включена данная хозяйственная единица) – понижение внешней неопределенности. Условие соответствия целям внешней системы можно рассматривать как соответствие предначертаниям «судьбы» или «божественному провидению» (о которых шла речь несколько раньше). На важность этого фактора неоднократно указывалось в ранних работах одного из авторов[42]42
  См., например: Авдийский В.И., Курмашов Ш.Р. Прогнозирование и анализ рисков в деятельности хозяйствующих субъектов; под ред. М.А. Эскиндарова. М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, 2003.


[Закрыть].

В этих двух аспектах или факторах – мера успеха в деятельности как самого субъекта, так и объекта регулирования, его конкурентоспособного и экономически безопасного функционирования.

В данном определении также присутствует важное ограничение, связанное с тем, что деятельность субъекта носит управленческий характер, но отличается от управления организацией в целом. Первое отличие заключается в соотношении уровней управления: управление риском является подсистемой в системе управления организацией и обеспечивает топ-менеджмент информационной составляющей. Второе отличие связано с областью анализа и оценки. Управление риском оперирует оценкой неопределенности будущих результатов, важной и значимой для деятельности организации, но не исчерпывающей всех задач управления. Третье отличие — управление рисками использует самостоятельный методический и инструментарный аппарат анализа, как любая другая специальная модель управленческого анализа. Кроме того, подсистема анализа рисков не изолирована от системы управления, а имманентно присутствует во всех процессах управления как внутри организации, так и вне ее, пронизывая все процессы в организации, но затрагивая только те вопросы, которые указаны в приведенном определении риска.

Завершая анализ определений сущности понятия риска, можно предложить еще одно обобщающее его определение: риск — одно из присущих человеческим отношениям качеств (свойств), характеризующее действия людей по поиску решений в ситуации необходимости выбора в условиях неопределенности грядущих событий. Для хозяйственных рисков определение касается выбора решений по развитию бизнеса в условиях неопределенности внешней и внутренней среды бизнеса.

В этом определении также присутствуют все три ранее указанных элемента понятия риска. Об этой сущности понятия «риск» (человеческий выбор в условиях неопределенности будущего) говорили с учетом специфики своего времени Пацциоли, Бернулли, Эрроу, Найт, Кейнс, Марковиц, Тверски и другие исследователи (см. гл. 1). Приведенное определение будет полезно при обсуждении особенностей личностных качеств и поведения человека при принятии решения (интуиции, рациональности, полезности выбора, особенностей нерационального поведения в нестабильных и трудных ситуациях и т. д., обсуждавшихся в работах разных исследователей – от Джеванса, Моргенштерна, Эрроу до Канемана, Таллера и др.).

Данное определение также позволяет уточнить понимание измерения риска. На самом деле: как измерить «качество человеческих отношений» или действия по выбору решения? Скорее можно измерить (количественно или качественно) проявления риска: частоту проявления событий, совпадение результатов с прогнозом, величину (меру) и дисперсию (отклонение) реализации события, что по сути и измеряется. Таким образом, риск (т. е. характеристика действий по выбору решений в условиях неопределенности) не измеряется, а оцениваются варианты реализации риска этого выбора[43]43
  Заметим, что такое важное понятие, как конфликт, в конфликтологии в ряде случаев также измеряется через оценку и измерение действий или участников, или сторон конфликта.


[Закрыть]. Можно также сказать, что риск измеряется не непосредственно, а косвенно. Другими словами, оценивается не риск сам по себе, а результаты возможного проявления принятых рисковых решений, что помогает определить методы управления процессом принятия решений в условиях неопределенности, а не управления размером потерь или иных видов ущербов. Успешно управлять можно процессом, а не результатом, достигнутым при реализации процесса.

Неотъемлемым сущностностным компонентом риска является наличие субъекта.

Субъект риска – юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:

• предприятия-производители;

• физические лица – отдельные индивиды, получатели дохода, собственники;

• прочие субъекты – организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы.

Проявлением экономического (хозяйственного) риска называется сочетание отдельного субъекта с отдельным видом ситуации риска. Видом хозяйственного риска называется группа предпринимательских ситуаций неопределенности, близких по осознанию риска, принятию решений и поведению в ситуациях неопределенности. Проявление ситуации риска – более частное понятие вида риска, так как по одной и той же ситуации риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих ее. Кроме того, по одному и тому же виду ситуаций риска для разных субъектов могут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

2.2. Функции предпринимательского риска

Рассмотрим подробнее содержание экономической категории «риск» в деятельности хозяйствующего субъекта через его функции.

В научной литературе традиционно рассматриваются регулятивная, инновационная, защитная и аналитическая функции[44]44
  Шаршукова Л.Г. Предпринимательский риск и критерии его оценки: дис… канд. экон. наук. М., 1995. С. 162.


[Закрыть].

Регулятивную функцию А.П. Альгин[45]45
  Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М., 1989. 187 с.


[Закрыть], один из первых российских ученых, исследовавших экономические риски, по своему проявлению разделил на конструктивную и деструктивную.

Конструктивную функцию риск выполняет в качестве катализатора социально-экономических процессов (не только чисто финансово-экономических), так как ему присуща прогрессивность, устремленность в будущее, поиск неординарных решений, творческая активность.

Деструктивная функция предпринимательского риска проявляется при принятии решений с необоснованным риском, ведущим к волюнтаризму и авантюризму; здесь риск является дестабилизирующим фактором.

Функция развития (инновационно-эволюционная) при наличии рисковой ситуации реализуется для обеспечения условий развития хозяйствующего субъекта исходя из того, что развитие невозможно без риска, инвестиций и присущих им рисков, инноваций и присущих им рисков, деятельного субъекта (предпринимателя – ЛПР), принятия рисковых решений, учета изменчивости и целей развития внутренней и внешней среды.

Защитная функция имеет историко-генетический аспект: субъекты всегда искали средства и формы защиты от негативных последствий, и социально-правовой аспект – обеспечение права новатора на риск, закрепленного в законах и нормах[46]46
  Альгин А.П. Указ. соч.


[Закрыть].

Аналитическая функция предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов правильного решения.

Риску хозяйственной деятельности, как считают некоторые исследователи, помимо перечисленных выше функций присущи компенсирующая и социально-экономическая функции[47]47
  Глущенко В.В. Управление рисками. Страхование. Г. Железнодорожный (Моск. обл.): Крылья, 1999. С. 336.


[Закрыть].

Компенсирующая функция создает компенсирующий успех (положительную компенсацию) – дополнительную по сравнению с плановой прибыль при благоприятном исходе (реализации шанса или предпринимательской прибыли, по Й. Шумпетеру).

Социально-экономическая функция состоит в возможности риска в условиях рынка и конкуренции выделять группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике – отрасли народного хозяйства, где риск приемлем. Вмешательство государства в рисковую ситуацию на рынках ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. Вместе с тем государство, не вмешиваясь в регулирование рисков эффективных групп и организаций, не должно уходить от ответственности за формирование социально-экономических условий для ведения бизнеса в атмосфере реальной экономической стабильности и безопасности, тем самым снижая неопределенность внешней среды бизнеса и повышая предсказуемость будущего. Это особенно относится к группам, нуждающимся в специальной или социальной поддержке и даже защите.

Представленные функции недостаточно полно выявляют сущность категории «экономический риск». Так, П. Ковалев полагает, что экономическая природа риска, его социально-экономическое назначение и механизм функционирования также проявляются в выполняемых им следующих функциях: адаптивно-познавательной, перераспределительной, стимулирующей и надзорной.

Адаптивно-познавательная функция – функция, через которую проявляются родовые качества категории «риск», ибо само историческое содержание риска в сформировавшемся сознании действующих субъектов накоплено в процессе общественно-исторической практики. Повторяясь миллиарды раз на протяжении эволюции человечества, оно стало элементом культуры, базисной структурой сознания, функцией, имеющей видосохраняющее значение. Успешные вероятностные действия субъектов экономической жизни в условиях неопределенности будут возможными только тогда, когда адаптируется человеческое поведение в социуме, когда у хозяйствующих субъектов складывается стереотипное понимание последствий своих рисковых действий. Это означает, что любую новую рисковую ситуацию субъекты хозяйствования сравнивают осознанно или рефлексивно с приобретенным человеческим опытом. Данная функция риска обеспечивает человеческое мышление посредством преемственности и усвоения своего собственного опыта и интуиции с возможностью осуществлять свои действия в значительной степени согласно реальностям внешнего мира.

Перераспределительная функция[48]48
  Близка по своему смыслу социально-экономической функции, выявляющей эффективного собственника и эффективного менеджера. Отличие заключается в роли государственных институтов в регулировании условий бизнеса.


[Закрыть] риска основана на его альтернативности, противоречивости и той миссии, которую риск выполняет в процессе общественного воспроизводства, – перемещения материальных и денежных средств от неэффективных субъектов экономической жизни, допустивших из-за недоучета риска в условиях неопределенности ошибки со значительными последствиями, к успешно функционирующим в рамках оправданного и результативного (рационального) риска субъектам.

В этом смысле риск приобретает прогрессивную форму проявления, увеличивая в структуре действующих производителей долю наиболее маневренных и адаптированных к реалиям рынка субъектов экономической деятельности. В конечном счете риск посредством реализации своей перераспределительной функции обусловливает рост эффективности общественного производства.

Стимулирующая функция[49]49
  Близка по своей сути к компенсирующей функции, но акцент сделан на мотивационных факторах действий ЛПР.


[Закрыть] демонстрирует еще одно родовое качество категории «риск» – стимулирование хозяйствующих субъектов извлекать дополнительную выгоду (доход, прибыль, рост деловой репутации, успешность в конкурентной борьбе) за счет повышенного риска своих действий. Иными словами, мотивация гипотетически высокой доходности бизнеса побуждает предпринимателей к рискованным действиям в расчете на дополнительную «плату за риск». Антиципация получения повышенной доходности обусловливает подавление склонности некоторых предпринимателей минимизировать риски и ограничиться «золотой серединой» – извлечением «средней» для данного вида деятельности выгоды (нормы прибыли, дохода). Именно в этом поведение предпринимателей может показаться иррациональным (как предсказывают Д. Канеман, Э. Тверски и др.), но успешным за счет, например, асимметрии условий бизнеса в прошлом и будущем.

В связи с этим необходимо сказать несколько слов о широко распространенном в научной литературе термине «минимизация рисков», который трактуется как цель и благо в деятельности хозяйствующих субъектов. Априори известно: чем меньше риск, тем меньше доходность. Это – составляющие – контрмотивация и мотивация – социально-экономической деятельности. Методологически правильно говорить не о минимизации рисков[50]50
  Часто, говоря о минимизации рисков, имеют в виду минимизацию угроз и опасностей бизнеса, что не одно и то же. У рисков и угроз различающиеся сущности.


[Закрыть], а об их оптимизации, т. е. нахождении оптимального для данных условий и целей бизнеса соотношения между уровнем риска и эффективностью и доходностью бизнеса. Данная функция стимулирует предпринимателей превышать допустимые значения оптимума, обещая им «премию» за свой страх и рисковую политику[51]51
  Вспомним российский закон о предпринимательской деятельности, согласно которому предприниматель действует на свой страх и риск.


[Закрыть]. На первый взгляд, эта функция носит деструктивный характер, способствуя преодолению оптимальных значений шкалы рисков, но сущность рисков этим не изменить – многие предприниматели будут преодолевать собственную неуверенность и представлять в качестве цели своей деятельности высшую степень воображаемого успеха.

Надзорная функция органически присуща риску как экономической категории. В общественном производстве естественное обеспечение эффективности – обычное явление, когда именно риск приводит к финансовому краху предпринимателей-неудачников и укрепляет и награждает успешно действующих. Этот объективный, закономерный процесс развития рыночной экономики в теоретическом плане не требует излишнего государственного вмешательства в экономику посредством введения мер надзорного реагирования до тех пор, пока возникшие в обществе коллизии и катаклизмы, связанные с неоправданным риском деятельности хозяйствующих субъектов (как, например, преступность, коррупция), не станут угрожать основам государственности, его экономической и политической безопасности. Сама возможность возникновения таких угроз, обусловленная рисками хозяйственной деятельности, объективно побуждает государство выполнять надзорную функцию за ограничением рисков в бизнесе хозяйствующих субъектов и осуществлять процедуры вывода с рынка нежизнеспособных единиц.

Следовательно, цель и предназначение надзорной функции риска – обеспечивать эффективное и бесперебойное функционирование экономики при условии осуществления надзора со стороны государственных институтов.

Наряду с перечисленными сущностными функциями выделяют дополнительные, способствовующие более качественному изучению рисков, например методологическую.

Методологическая функция в ситуации риска реализуется посредством применения единых принципов выявления, описания, оценки, классификации, мониторинга, общих методов управления различными группами рисков. Данная функция обеспечивается единством методологических базовых положений на основе выработки исходной аксиоматики и расширяющих ее постулатов. Иногда допускают методологическую ошибку, рассматривая риск как возможный ущерб и используя методы его регулирования из арсенала управления риском как процесса или как экономической категории; эффективность такого регулирования будет мала или совсем ничтожна.

Аксиоматика методологии анализа модели рисков в широком понимании, принятой в данном учебном пособии, рассмотрена в приложении 1 (для отличников и самостоятельного более углубленного освоения учебной дисциплины).