Текст книги "Цифровые валюты и ЧВК. Хаос и смута в мире финансов"

Раздел IV
О Центральном банке и денежно-кредитной политике России

Так кто в Российской Федерации отвечает за денежно-кредитную политику?

Кто в Российской Федерации отвечает за денежно-кредитную политику? – Для многих этот вопрос может показаться странным. Большинство уверенно скажет: Банк России. На чём строится эта уверенность? – На том, что так записано в отечественных учебниках по экономике.

Так сказано и в разных иных авторитетных источниках. Вот, например, на сайте «Финансовая культура» читаем: «В России за денежно-кредитную политику государства отвечает центральный банк»[53]53
  URL: https://fincult.info/article/denezhno-kreditnaya-politika-i-klyuchevaya-st avka-kak– oni– s vy azany-i-na– chto – vliy ay ut/


[Закрыть]. А вот что по этому поводу говорит известный информационный ресурс Banki.ru: «В России денежно-кредитную политику, согласно Федеральному закону № 86-ФЗ от 27 июня 2002 года “О центральном банке Российской Федерации (Банке России)”, определяет и проводит ЦБ»[54]54
  URL: https://www.banki.ru/wikibank/denejno-kreditnaya_politika/


[Закрыть].

А дальше для пущей уверенности в сказанном Banki. ru конкретизирует указанное положение: ежегодно Банк России до внесения Правительством в Государственную Думу проекта бюджета на следующий год готовит документ, который называется «“Проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики”. А окончательный вариант должен быть подготовлен до 1 декабря. В “Основных направлениях” должны быть отражены концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, краткая характеристика состояния экономики Российской Федерации. А также результаты прошедшего года, сценарный прогноз развития экономики России на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, целевые ориентиры, показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов». Отмечу, что в этом фрагменте воспроизводятся положения упомянутого Федерального закона «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

А вот формулировка первого фрагмента дана, мягко выражаясь, с большим искажением. В статье 4 Федерального закона № 86-ФЗ сказано следующее: Банк России выполняет следующие функции: «7) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику». Чувствуете отличие? Банк России денежно-кредитную политику (ДКП) разрабатывает и проводит «во взаимодействии с Правительством Российской Федерации». А правительство таинственным образом из большинства текстов по ДКП России исчезает.

Известно, что все российские законы разрабатываются на базе Конституции Российской Федерации и не должны ей противоречить. Есть ли что в Конституции что-нибудь насчет денежно-кредитной политики? – Есть! Статья 114 Конституции РФ гласит: «Правительство Российской Федерации:… обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики».

Кстати, Федеральный конституционный закон от 6 ноября 2020 года № 4-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации» в статье 19 почти дословно воспроизводит формулировку Конституции: «Правительство Российской Федерации: 7) обеспечивает проведение единой финансовой и денежно-кредитной политики».

Итак, у нас есть Основной закон, который определяет, что Правительство отвечает за ДКП, и есть реальность, в которой де-факто ДКП оказывается в ведении Банка России. Если вдумываться в формулировки Конституции и законов, то можно предположить, что в разработке и проведении ДКП участвует и Банк России, но «коренным» в этой «упряжке» является Правительство, а Банк России «пристяжным».

Слово «единая» (денежно-кредитная политика) можно понимать двояко: 1) как совместная политика Правительства и Банка России как двух независимых субъектов; 2) как совестная политика Минфина и Банка России в рамках исполнительной ветви власти под общим руководством Правительства РФ.

Но любой грамотный и честный экономист скажет вам, что денежно-кредитная политика, проводимая автономно Правительством и Банком России как независимыми друг от друга субъектами, подобна управлению автомобилем или самолетом в четыре руки. Долго при таком управлении не проедешь и не пролетишь, всё кончится плачевно.

Де-факто управление денежно-кредитной сферой (т. е. ДКП) находилось в одних руках, и это были руки Банка России. Всё с точностью до наоборот (по сравнению с Основным законом). Правительство не было даже «пристяжным», оно выполняло роль статиста, создавало иллюзию, что в России действительно «единая» ДКП. Об этом свидетельствует хотя бы то, что именно Банк России готовит и вносит на обсуждение и утверждение в Государственную Думу документ под названием «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики». Минфин, представляющий Правительство, лишь формально визирует данный документ. На деле никакой «единой» ДКП нет, а есть ДКП, разрабатываемая и реализуемая Банком России. Он и держит штурвал самолета, а Правительство (Минфин) лишь пассажир в этом самолете. И этот пассажир летит туда, куда определяет пилот самолета, т. е. Банк России. То есть мы видим картину, обратную той, которая зафиксирована в статье 114 Конституции РФ.

Картина, однако, дополнительно запутывается тем, что записано в пункте 2 статьи 75 Конституции РФ. Он гласит: «Защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти». «Защита и обеспечение устойчивости рубля» – большой кусок всей ДКП. И статья 75 определяет, что ДКП в части, касающейся обеспечения устойчивости денежной системы России, – прерогатива исключительно Банка России. Статья 75 находится в вопиющем противоречии со статьей 114 Основного закона РФ. Что-то в духе: «Казнить нельзя миловать». Я уже об этом говорил: особенность многих законов (и даже Основного закона РФ) состоит в том, что в них заложены в разных статьях формулировки с несовпадающими и даже противоположными смыслами. Те, кому надо (государственные ведомства, частные компании, банки и др.) пользуются теми формулировками, которые им в данный момент выгодны. Вот и Банк России на своём сайте, информирующем о статусе и функциях Центробанка, уверенно сообщает, что именно он отвечает за разработку и реализацию ДКП в стране. Ссылаясь на статью 75 Конституции, но даже не упоминая статью 114 Конституции.

В общем, мы видим правовой нигилизм даже на уровне Конституции, тем более – на уровне федеральных законов. Думаю, читатель понимает, для чего это делается. Так легче обеспечивать внешнее управление экономикой нашей страны. И оно осуществляется Западом через посредство Банка России, который незаконно себя позиционирует как институт, находящийся вне государства и не подчиняющийся государству. Я об этом уже много писал и говорил, поэтому повторяться не буду.

Только что делегация высокопоставленных российских чиновников во главе с премьер-министром Михаилом Мишустиным посетила Китай. Они привезли оттуда много впечатлений. Говорят, что будут изучать китайский опыт управления экономикой с точки зрения его возможного применения в России. Их, между прочим, очень впечатлило тесное взаимодействие двух главных институтов денежной власти – Минфина и Народного Банка Китая. Это взаимодействие зиждется на прочной правовой основе. И Минфин, и НБК входят в исполнительную ветвь государственной власти и подчиняются Госсовету КНР (аналог нашего правительства). Там эти два института действительно разрабатывают и проводят единую государственную денежно-кредитную политику. Общую координацию указанной деятельности Минфина и НБК осуществляет Госсовет. Вот этот опыт и надо в срочном порядке перенести на российскую почву. Впрочем, не обязательно апеллировать к китайскому опыту. Можно и нужно использовать советский опыт. В СССР центральный банк (который назывался Госбанком СССР) и министерство финансов входили в исполнительную ветвь власти, а общее руководство этими ведомствами осуществлял Совет министров СССР.

Для практической реализации этой простой и понятной схемы надо руководствоваться статьей 114 Конституции, которая возлагает на Правительство Российской Федерации «проведение единой финансовой и денежно-кредитной политики». Особая тема – почему правительство на протяжении более трёх десятилетий добровольно отказывалось от тех полномочий, которые ему предоставляла статья 114. Если говорить серьёзно, то это не просто отказ, а неисполнение тех обязанностей, которые должно исполнять правительство. Сегодня, в условиях обостряющейся внешней и внутренней обстановки, такое игнорирование правительством своих обязанностей становится особенно недопустимым.

Что касается пункта 2 статьи 75 Конституции, то он вообще не нужен. Если, конечно, признать, что Банк России действительно является органом государственной власти, входящим в её исполнительную ветвь и подчиняющимся Правительству Российской Федерации. Тридцать с лишним лет назад (когда готовился проект Конституции) этот пункт был вставлен ради того, чтобы возвести «китайскую стену» между Центробанком и государством (в том числе Правительством). В указанном пункте просматривается намёк на «надгосударственный» статус Банка России. Между тем, отношения между Правительством и Центробанком должны выстраиваться не по «горизонтали», а по «вертикали»: Правительство – сверху, а Центробанк – внизу.

Кто в доме хозяин. Очередное резонансное заявление главы Банка России

Регулярные заседания совета директоров Банка России, на которых принимаются решения по ключевой ставке Центробанка, сегодня, как это ни странно, вызывают у публики и СМИ больший интерес, чем выступления и заявления Президента Российской Федерации. И это не удивительно, ибо реально страной управляет именно Банк России, а не государственные институты в лице Президента, Федерального собрания, Правительства, Верховного суда и Прокуратуры.

Я об этом пишу и говорю на протяжении многих лет (при желании читатель может познакомиться с моими размышлениями на данную тему в следующей работе: Катасонов, В.Ю. Центробанки на службе «хозяев денег». В двух книгах. – М.: Издательство «Библиотека РЭО им. С.Ф. Шарапова», 2018). Эпиграфом к моим размышлениям о Центробанке России можно поставить циничные, но верные слова Майера Ротшильда: «Дайте мне возможность печатать деньги, и мне наплевать, кто и какие законы пишет».

9 июня состоялось очередное заседание совета директоров ЦБ по вопросу ключевой ставки, на нём было принято решение оставить её без изменения, т. е. на уровне 7,5 %. Все СМИ дружно бросились обсуждать, насколько правильным или неправильным было данное решение. Но почему-то никто уже не поднимает вопрос о том, насколько вообще правильны те «правила игры», которыми руководствуется Банк России. Ровно десять лет назад Банк России возглавила Эльвира Набиуллина. И буквально сразу же с её приходом на Неглинку (Неглинная ул., 12 – адрес Центробанка) началась новая эра в работе этого института денежной власти. Произошло два революционных изменения в деятельности Банка России. Во-первых, он стал проводить политику так называемого «таргетирования инфляции». Во-вторых, ЦБ получил статус финансового мегарегулятора.

Эти два изменения дали Банку России возможность контролировать всю экономику и душить её «на научной основе» с помощью непомерно высокой ключевой ставки. Необходимость высокой ставки «обосновывалась» (и продолжает «обосновываться») с помощь аргумента «таргетирования инфляции». Эта денежно-кредитная политика ещё с конца прошлого века навязывалась через Международный валютный фонд странам периферии мирового капитализма. Её основные принципы были зафиксированы в неформальном документе, получившем название «Вашингтонский консенсус». Политика «таргетирования инфляции» (вкупе с реализацией других принципов «Вашингтонского консенсуса» – снятием любых ограничений на трансграничное движение капитала, отказом от поддержания стабильного валютного курса национальной денежной единицы, отказом от защиты внутреннего рынка с помощью импортных пошлин, дерегулированием внутренней экономики, введением «бюджетного правила» и др.) привела к очень плачевным результатам во многих странах третьего мира.

Помню, что в первый год после прихода Набиуллиной на Неглинку МВФ очень плотно контролировал поведение нового руководителя ЦБ, добивался неукоснительного следования принципам «Вашингтонского консенсуса» и политике «таргетирования инфляции». В 2014 году руководитель миссии МВФ в России Антонио Спилимберго открыто «рекомендовал» ЦБ РФ: 1) ужесточить кредитно-денежную политику; 2) заниматься таргетированием инфляции; 3) обеспечить независимость Центробанка от государственных властей России.

И все эти «рекомендации» с тех пор неукоснительно выполняются Банком России. Даже несмотря на то, что традиционные миссии МВФ уже не проводятся в России (последняя была в 2019 году), а после 24 февраля 2022 года официальные отношения Фонда и Российской Федерации были сведены к минимуму. Центробанк в прошлом десятилетии был надежно запрограммирован Международным валютным фондом. «Программистов» уже нет, но он успешно продолжает действовать по заложенным в него программам.

И вот госпожа Набиуллина после заседания совета директоров, подтвердившего сохранение ключевой ставки на уровне, который является смертельным почти для всех отраслей реального сектора экономики, дает пресс-конференцию. Наиболее интересным в её выступлении был следующий фрагмент: «По макроэкономической политике взаимодействие [с правительством] стало более плотным, потому что в условиях высокой неопределенности, когда быстро меняется ситуация, мы чаще сверяем часы по тому, как каждый из нас оценивает эту ситуацию, как мы видим вызовы будущего. Но все решения по денежно-кредитной политике как принимались, так и принимаются Банком России абсолютно самостоятельно».

На него обратили внимание немногие комментаторы. Что касается взаимодействия Центробанка с правительством, то его увеличившаяся «плотность» выражается в том, что главу Центробанка стали приглашать на заседания правительства. Со статусом «приглашенного гостя». Которому иногда даже предоставляют слово. В порядке взаимной вежливости Банк России приглашает представителей Правительства в Национальный финансовый совет – коллегиальный орган Банка России, включающий 12 человек. Три члена совета – от правительства. Ещё одним направлением взаимодействия является подготовка документа «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики». Вообще-то этот документ разрабатывает и вносит на обсуждение в Государственную Думу Банк России. А Минфин здесь лишь «на подтанцовке». Получает проект документа с Неглинки и имеет право его дополнять и корректировать. Но этим правом, по моим сведениям, пользуется нечасто. Процедура очень ритуальная. Но одно дело «общаться» и «взаимодействовать», другое дело «принимать решения». И тут Банк России не менее свят, чем сам папа Римский (т. е. МВФ). И клятву верности папе Римскому Набиуллина громогласно произнесла на пресс-конференции 9 июня: «Но все решения по денежно-кредитной политике как принимались, так и принимаются Банком России абсолютно самостоятельно».

Некоторые наивно думали (и продолжают думать), что после 24 февраля 2022 года началось «пробуждение» Неглинки, что Центробанк, наконец-то, стал разворачиваться лицом к России и порвал со своими «хозяевами» (действующими через МВФ, Банк международных расчетов, ВТО и другие международные институты). Нет, Банк России как был «пятой колонной» Запада в нашей стране, так ею и остается. Ещё раз обращаюсь к заявлению Набиуллиной, что «все решения по денежно-кредитной политике как принимались, так и принимаются Банком России абсолютно самостоятельно».

Оно, во-первых, нелегитимно, является грубым нарушением Основного закона РФ. В Конституции России в статье 114 написано черным по белому: «Правительство Российской Федерации:… обеспечивает проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики».

Кстати, Федеральный конституционный закон от 6 ноября 2020 года № 4-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации» в статье 19 почти дословно воспроизводит формулировку Конституции: «Правительство Российской Федерации: 7) обеспечивает проведение единой финансовой и денежно-кредитной политики».

Я далее на тему нелегитимности заявлений и действий Банка России распространяться не буду. Всё изложено в моей статье «Так кто в Российской Федерации отвечает за денежно-кредитную политику?»[55]55
  URL: https://t.me/REOSH_Sharapov/1201


[Закрыть] Удивляет даже не столько самозванство Центробанка, который присвоил себе право принимать и проводить в жизни решения по ДКП, сколько странная позиция Правительства, которое этим правом пользоваться то ли не желает, то ли не может. А также позиция других институтов государственной власти, которые делают вид, что всё хорошо и легитимно.

Во-вторых, заявление руководителя Банка России абсурдно с экономической точки зрения. Как может Центробанк «таргетировать инфляцию», если испокон веков известно, что инфляция есть результат нарушения баланса между денежной и товарной массами в результате роста первой составляющей? Или относительного сокращения второй? Разве не понятно, что сбивать инфляцию можно и нужно, прежде всего, не сжатием денежной массы, а наращиванием товарной массы?

Обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы (в данном случае рубля) подобно движению в лодке к намеченной цели, а движение обеспечивается двумя веслами. Одно весло – центральный банк с его денежной эмиссией. Другое весло – правительство, которое отвечает за производство и предложение товаров. Грести лишь одним веслом (управление денежной массой) – значит заведомо обрекать лодку на то, что она будет вечно крутиться на одном месте, а желанная цель не будет никогда достигнута.

Заявление Набиуллиной, что «все решения по денежно-кредитной политике… принимаются Банком России абсолютно самостоятельно», означает, что Центробанк гребет одним веслом, и никого к другому веслу подпускать не собирается. Отсюда следует, что инфляция стала и остается хронической «болезнью» российской экономики. Неправильно поставленный диагноз «болезни» (мол, имеет место «избыток денег» в экономике) приводит к неправильному «лечению». А именно с помощью единственного такого средства, как ключевая ставка. Это неправильное лечение ещё больше убивает «пациента» (российскую экономику) и, в конце концов, может довести его до летального исхода.

А между тем, правительство не только должно взять в руки второе весло (управление товарной массой), но и организовать синхронное и слаженное движение обоих весел. И это определяется не только экономической логикой, но и российским законодательством. А именно статьей 114 Конституции Российской Федерации, которая обязывает правительство обеспечивать «проведение в Российской Федерации единой финансовой, кредитной и денежной политики».

Правительство должно осознать, что оно не только может, но и обязано взять под свой контроль Центробанк. И не только для того, чтобы контролировать его денежную политику, направленную на определение «оптимального» объема денежной массы в экономике. Но также для того, чтобы контролировать его кредитную политику. Последняя должна быть нацелена не просто на раздачу кредитов, а на такое кредитование, которое бы способствовало бы развитию реального сектора экономики и увеличению предложения товаров и услуг. В настоящее время никакой кредитной поддержки реального сектора экономики со стороны Банка России не просматривается.

Только что Банк России опубликовал последний месячный балансовый отчет (на 30 апреля 2023 года)[56]56
  URL: https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/45052/Bbs2305r.pdf


[Закрыть]. Мы видим, что 83,5 % всех активов Центробанка приходится на иностранную валюту и драгоценные металлы. А на кредиты и депозиты – лишь 9,1 %. Если проследить траекторию этих кредитов, то оказывается, что конечные получатели этих кредитов используют их для размещения на банковских депозитах («отдыхающие» деньги), операций на фондовой бирже («играющие» деньги), операций с быстрой и высокой окупаемостью, типа оптовой и розничной торговли («порхающие» деньги). А «работающих» денег, которые были бы направлены на расширение производства товаров, почти нет.

Центральный банк под видом «таргетирования инфляции», устанавливая крайне высокие ключевые ставки, не развивает производство, а душит его. Ещё более усиливая дисбаланс денежной и товарной массы и питая инфляцию. Центральный банк надо срочно ставить под контроль государства. Конкретно под контроль Правительства. Этого требует экономика. Этого требует закон.

P.S. Телеграмм-канал «Мобилизационная экономика» заявление председателя Банка России от 9 июня сопроводил следующим ироничным комментарием: «Отрадно видеть, что в разгар военно-политического конфликта с Западом хоть кто-то в России верен принципам Вашингтонского консенсуса»[57]57
  URL: https://t.me/c/1544832600/9725


[Закрыть].