Текст книги "Страхование"

Страховой традиции в Соединенных Штатах уже пол–торы сотни лет, и, кажется, что страхуется все. Как свиде–тельствует американский Институт страховой информации (Insurance Information Institute), лидером на рынке стра–хования США является страхование автомобилей физическими лицами, по объемам страховых премий почти в четыре раза опережающее страхование домовладельцев.

Общий объем страховой премии, собранной в 2002 г. на территории США, составил около 1 трлн долл. Однако доля США на мировом рынке неуклонно снижается в свя–зи с более динамичным развитием страховых рынков Азии, Латинской Америки и Европы. По доле страхования жизни США несколько уступают Японии (29,7 и 31,4% мирово–го рынка соответственно), а по иным видам страхования, прежде всего имущества и ответственности, занимают пер–вое место в мире (46% мирового рынка)[82]82
  См.: Архипов А. П., Гомелля В. Б., Туленты Д. С. Указ соч. С. 390 – 391.


[Закрыть].

По данным швейцарской перестраховочной компании Swiss Re, в 2005 г. премия по всем страховым операциям в мире составила в целом 3,4 трлн долл. А в соответствии с данными Национальной ассоциации страховщиков пре–мии, собранные страховыми компаниями США, составили в целом 955,6 млрд долл., что оказалось на 0,1% ниже по сравнению с 2004 г. (956,9 млрд долл.)[83]83
  Источник: http://www.iii.org/media/facts/statsbyissue/industry/.


[Закрыть]. Чистая прибыль страховых компаний США в 2005 г. составила 46,9 млрд долл., это выше чем в 2004 г. (38,4 млрд долл.).

Страхование в США разделено на две отрасли: страхо–вание жизни и иные виды страхования. Самым крупным страховщиком в США является компания State Farm Gro–up, занимающая своими подразделениями 18% рынка стра–хования автомобилей и 23% страхования жизни, а в целом по рынку ее доля составляет 12%.

Что касается популярности различных видов страхова–ния, то ситуация в США кардинально отличается от рос–сийской. В организации независимых страховых агентов и брокеров Америки (The Independent Insurance Agents&Brokers of America) отмечали, что в 2002 г. страховые полисы от несчастных случаев приносили агентствам 53% доходов. Коммерческое страхование (имущества компаний и прочих рисков для юридических лиц) обеспечивало 39 % доходов, страхование жизни и здоровья – приблизительно 5%, стра–хование от потери работы – около 3%.

Американский страховой бизнес отличается огромным размахом и не имеет себе равных в мире. Американские страховые монополии контролируют примерно 50% все–го страхового рынка индустриально развитых стран мира. В США работает свыше 8 тыс. компаний имущественного страхования и около 2 тыс. компаний по страхованию жиз–ни. Активы всех страховых компаний составляют примерно 1,6 трлн долл. В среднем активы одной компании состав–ляют 950 млн долл., а на долю 12 крупнейших компаний приходится 45 млрд долл.

Единого федерального закона о страховании и единого федерального органа по надзору за страховой деятельнос–тью в США не существует. Каждый штат имеет свое страхо–вое законодательство и свой регулирующий орган (надзор), выдвигает свои требования к минимальному уровню капи–тала, видам предлагаемого страхования, проводит ревизию подконтрольных страховых компаний, осуществляет общее регулирование страховой деятельности путем выдачи ли–цензии брокерам, агентам и самим страховым компаниям.

В США имеются два типа страховых компаний: акцио–нерные общества (АО) и общества взаимного страхования (ОВС). Государственных страховых фирм не существует. Акции акционерных обществ может приобрести как физи–ческое, так и юридическое лицо. Режим создания и функ–ционирования АО достаточно жесткий. Исторически же в США страховые компании в основном были представлены обществами взаимного страхования. По размеру они тра–диционно меньше акционерных обществ, но режим дея–тельности ОВС более либерален. Вследствие этого ОВС получили в США широкое распространение в страховании жизни (ОВС осуществляют более 40% продаж страховых полисов), страховании сельскохозяйственных производи–телей – фермеров (ОВС контролируют этот сегмент рынка полностью), в других видах страхования имущества и от–ветственности.

Страховые компании осуществляют три типа страхова–ния: 1) бекифиты (страхование жизни и здоровья, меди–цинское, пенсии, сберегательное и т.д.); 2) коммерческое страхование (широкий спектр); 3) личное страхование (подразумевается страхование строений, автомобилей и другого имущества граждан). Законодательно предусмо–трена специализация страховых компаний на проведении операций по страхованию жизни и имущества.

Страховая индустрия в США является единственной, ко–торая не подпадает под антимонопольное законодательство. Деятельность всех страховщиков США тщательно анализи–руется тремя рейтинговыми агентствами: A.M. Best, Moody S, Standart & Poor's, которые занимаются анализом состояния страховых фирм и ежеквартально издают каталоги, где публикуют официальные рейтинги страховых компаний с точки зрения их надежности и данные по состоянию их платежеспособности. Отдельные компании, особенно бро–керские, имеют специальные подразделения по анализу деятельности других компаний. При этом основными фак–торами, по которым производится анализ, являются фи–нансовое положение, выплаты по искам и уровень сервиса, безопасность и предотвращение потерь, гибкость в работе компании, стоимость услуг (минимальные тарифные став–ки). Уровень потерь, доходы и коэффициент прибыли по инвестициям и уровень дебиторской задолженности счита–ются критериями эффективности работы страховщика.

В США широко используется электронный банк данных по всем страховым компаниям, что дает возможность рас–пределить компании по риску, размерам премии и т.д.

Одной из важнейших особенностей крупнейших компа–ний США по страхованию жизни является то обстоятель–ство, что в силу высокого авторитета страховых компаний в их управление передаются многомиллиардные средства, принадлежащие различным пенсионным фондам. Задача страховых обществ в этом случае – путем разумной инве–стиционной политики обеспечить сохранность и прирост доверенных средств. За управление этими средствами стра–ховые компании взимают комиссионное вознаграждение. И даже умеренные размеры (0,1%) от взятых в управление сумм приносят миллионные доходы.

Организационно основу американских страховых ком–паний, как мы уже отмечали, составляют акционерные общества и общества взаимного страхования («мьючуелз»). Существует институт андеррайтеров и страховых брокеров – страховых агентов или независимых брокер–ских фирм. Так, например, одно из крупнейших обществ по страхованию жизни – общество «Пруденшл» имеет 22 тыс. страховых брокеров. Из независимых брокерских фирм можно назвать «Марш-Макленан», «Александр энд Алек–сандр», «Фрек Холл», «Фред С. Джеймс» и др.

В соответствии с общемировой тенденцией на амери–канском страховом рынке растет объем издержек. В начале 1980-х гг. рухнула картельная система установления ставок страховой премии, которая действовала на протяжении все–го послевоенного периода. Законодательство фактически поощряло страховые компании вести единую ценовую по–литику по отношению к страхователям. В 1983 – 1984 гг. в ряде штатов были сняты ограничения на движение ставок премии. В силу острой конкуренции ставки упали на 15, 30 и даже 40%. Это привело к тому что многие мелкие страхо–вые компании, особенно по имущественному страхованию, понесли крупные убытки.

Крупнейшие страховые компании мира, и прежде все–го США, представляют собой финансовые конгломераты: через дочерние компании они могут помимо страхования заниматься предоставлением кредитов и займов, органи–зовывать чековое обслуживание клиентов, эмитировать расчетные кредитные карточки, проводить операции с не–движимостью, ценными бумагами, управлять имуществом и капиталом по поручению клиентов. Идет дальнейшая интернационализация страхового дела, где после жесткой конкуренции 1970-х гг. обозначился явный перелом в поль–зу США. Так, крупнейшая транснациональная компания по страхованию имущества «Стейт фарм мьючуэл отомобил иншуранс компани» по сбору премий в 2002 г. занимала первое место не только в США, но и во всем мире. Осно–ванная в 1922 г. в штате Иллинойс, эта компания специали–зируется на взаимном страховании транспорта, имущества, страховании от несчастных случаев, авиации, а также пере–страховании. «СИГНА» – еще одна из ведущих широкодиверсифицированных страховых корпораций (основана в 1982 г. в результате слияния двух старых обществ взаимного страхования «Коннектикут дженерэл корпорейшн» и «ИНА корпорейшн»), страхует имущество и ответственность.

«Америкэн интернэшнл групп» (АИГ) – одна из ведущих международных диверсифицированных страховых групп и крупнейший в США страховщик торговых и промышленных рисков. Свои операции по страхованию она начала в 1919 г. в Шанхае. Ныне это холдинговая компания, контролирующая 44 дочерние компании в 130 странах мира, со штатом служа–щих около 28 тыс. человек. Все компании группы объедине–ны в шесть специализированных отделений.

Крупнейшими компаниями США являются также «Ме–трополитен Лайф Иншуренс К°» (Нью-Йорк, основана в 1868 г., преемник «Нэшнл Трэверз Иншуренс»), с 1915 г. является компанией по страхованию жизни на взаимных началах; «Континентл корпорейшн» (основана в 1853 г.); «Пруденшл Иншуренс компани оф Америка» (1876 г.); «Олстейнт Иншуренс компани» (1913 г.) и др. Страхование имущества и ответственность крупных торговых и промыш–ленных фирм США дает объем страховой премии порядка 8 млрд долл. в год. Иностранный бизнес американских монополий и деятельность зарубежных компаний в США и других странах – 2 млрд долл. Годовой сбор премии по страхованию жизни составляет 9 млрд долл.

США, имеющие высокоразвитый страховой рынок, предложение на котором включает около 3 тыс. различ–ных видов страхования, на сегодняшний день являются единственным реальным конкурентом страховой системы объединенной Европы. В США насчитывается несколько тысяч страховых компаний, объем страховых премий кото–рых превышает поступления страховщиков всех стран ЕС, вместе взятых.

В США действует англо-американская система права (или, как еще ее называют, система «общего», или «преце–дентного», права). В ней закон не является исключитель–ным источником права, наряду с ним важную роль играет судебный прецедент, законодательство определяет лишь наиболее общие условия, правовые рамки экономической деятельности, без детальной регламентации. В рамках си–стемы прецедентного права, в соответствии с принципами экономического федерализма в США строится децентрали–зованная модель государственного регулирования страхо–вого рынка. Как и в Европе, здесь предусмотрена обязатель–ная специализация страховщиков по страхованию жизни и иным видам страхования. Это относится к обоим типам страховых организаций, создание которых допускается аме–риканским законодательством, – акционерным обществам и обществам взаимного страхования.

Полномочия штатов в области регулирования страхо–вого рынка определены Законом Маккарена – Фергюсона (1945 г.). Каждый штат имеет свой регулирующий орган – отдел по надзору за страховыми операциями, возглавляе–мый комиссаром, который назначается губернатором штата (как правило, с одобрения сената). Срок полномочий ко–миссара либо оговаривается при его назначении (такой по–рядок действует в 11 штатах), либо истекает одновременно с полномочиями назначившего его губернатора.

Страховой рынок Великобритании вместе с рынком ФРГ по различным показателям делят третье-четвертое места в мире. В 2002 г. их совокупный объем собранных премий составил 237 млрд долл., в том числе доля автострахования составила – 12,8%, страхования от несчастных случаев – 19,8%, авиационное и транспортное страхование – 1,0%, страхование жизни – 67,3%. Лицензию на осуществление страховой деятельности на территории Великобритании имеет более 800 страховых компаний.

На страховом рынке Великобритании в последние годы наблюдается большое число слияний, поглощений, объеди–нений страховщиков. Так, количество членов корпорации Ллойда (объединения частных и корпоративных страхов–щиков, каждый из которых принимает страховые риски на себя и обеспечивает выполнение обязательств собственным капиталом) с 1992 г. резко сократилось в связи с тем, что к участию в Ллойде были допущены корпоративные члены, а в самой корпорации была начата программа по реконструк–ции и обновлению. Численность синдикатов сократилось с 401 в 1994 г. до 164 в 1997 г. Тем не менее средний оборот синдикатов резко возрос с 27 млн ф.ст. до 66 млн ф.ст. соот–ветственно. Несколько крупных обществ взаимного страхо–вания были куплены страховыми компаниями и прекрати–ли свою деятельность. В частности, крупнейшая страховая компания Prudential («Пруденшл») приобрела ОВС Scot–tish Equitable («Скоттиш Эквитэйбл»). А в 1997 г. компа–ния Norwich Union впервые прекратила свое существова–ние как общество взаимного страхования путем выпуска и размещения своих акций на Лондонской фондовой бирже. Примером консолидации на рынке перестрахования может являться покупка Swiss Re в августе 1996 г. компании M&G Re. Страховые брокеры также достаточно активно участву–ют в процессах консолидации рынка.

На страховом рынке Великобритании особо принято выделять Лондонский страховой рынок, который характе–ризуется большим количеством иностранных страховых компаний (как из стран ЕС, так и из других государств) и включает в себя помимо корпорации Lloyd's Лондонскую международную ассоциацию страховых и перестраховоч–ных компаний (LIRMA – London International Insurance and Reinsurance Market Association).

В сфере распространения страховых услуг на рынке Великобритании получили развитие новые тенденции. Традиционно основным каналом распространения страхо–вых услуг являлись брокеры и агенты, однако в последние годы резко возросло число компаний, продающих договоры страхования напрямую потребителям, полностью ми–нуя посредников. К примеру на прямые продажи сейчас приходится 30 – 40% продаж по автострахованию. Также существенно возросла роль банков. Если на раннем этапе развития банкострахования, т.е. формирования финансо–вых групп с участием банков и страховых компаний, банки выступали скорее как дистрибьюторы страховщиков, по–скольку не могли оценивать принимаемые на страхование риски, то позднее они выступили учредителями дочерних страховых компаний. В частности, такие банки, как HSBC, Lloyd's Bank, Barklay's Bank, учредили свои страховые ком–пании по страхованию жизни, как это сделали ранее многие строительные компании. Сейчас на банки и строительные компании приходится уже около 22% рынка страхования жизни. Большинство из 20 ведущих банков Великобри–тании сами занимаются оценкой рисков и оформлением договоров страхования. Продажи через банки страховых услуг по видам страхования иным, чем страхование жизни, также развиваются, хотя участие банков в страховой дея–тельности по этим видам значительно менее активно, что связано с достаточно острой конкуренцией в этом секторе. Одновременно некоторые страховщики создают свои соб–ственные банки, которые служат дополнительными канала–ми распространения страховых продуктов.

Страховая деятельность в Великобритании регулирует–ся Законом о страховых компаниях (1982 г.). Этот Закон регулирует страховую деятельность компаний в форме ак–ционерных обществ (корпораций), за исключением ОВС, акционированных в Великобритании или в другой стране; некорпоративных компаний, а также андеррайтеров Ллой–да. В соответствии с Законом о страховых компаниях вся страховая и перестраховочная деятельность на территории Великобритании (кроме вышеуказанного исключения) регулируется Казначейством, в функции которого входит и выдача соответствующих лицензий. Компании по страхо–ванию жизни также контролируются Советом по ценным бумагам и инвестициям, а также Надзором за частными инвестициями.

Страховая деятельность по законодательству Велико–британии подразделяется на страхование жизни и стра–хование иное, чем страхование жизни, которые, в свою очередь, делятся по видам страхования в соответствии с классификацией директив ЕС. По каждому виду страхования, который осуществляет страховщик, он обязан по–лучить отдельную лицензию. Также страховая компания не может осуществлять одновременно и страхование жизни, и страхование иное, чем страхование жизни, если только она не получила лицензию на проведение обоих видов страхо–вания до 1 января 1982 г.

Деятельность корпорации Ллойда регулируется четырь–мя парламентскими актами, последний из которых, при–нятый в 1982 г., внес кардинальные изменения в структуру корпорации и ее систему саморегулирования. Указанным актом был учрежден Совет корпорации из 12 членов, из–бираемых членами общества из их же числа. На совет воз–лагается полная ответственность за деятельность общества. Совет имеет в своем составе дисциплинарные комитеты и апелляционный суд. Членам корпорации разрешается про–ведение страхового бизнеса на территории Великобритании в соответствии с Законом о страховых компаниях. На них не распространяются положения Закона об обязательном резервировании страховых премий в трастовом фонде, о ежегодном аудите бухгалтерской отчетности каждого ан–деррайтера и ежегодном предоставлении в Казначейство отчета о платежеспособности. Закон о страховых компа–ниях обязывает Lloyd's предоставлять в орган страхового надзора ежегодный отчет об объеме и характере страхового бизнеса, осуществляемого членами корпорации, а также со–блюдать требования, предъявляемые к марже платежеспо–собности.

Деятельность страховых посредников в Великобрита–нии регулируется Законом о регистрации страховых бро–керов (1977 г.). В соответствии с ним каждый посредник, желающий использовать в названии своей страховой дея–тельности слово «брокер», независимо от вида страхования, которым он занимается (страхование иное, чем страхование жизни, или страхование жизни), должен получить свиде–тельство о регистрации Совета регистрации страховых брокеров. Совет является саморегулирующимся органом, учрежденным в соответствии с Законом о регистрации страховых брокеров, на который возлагаются управление и контроль за деятельностью брокеров. Деятельность броке–ров Ллойда регулируется особыми нормативными актами Lloyd's, относящимися к брокерам.

Деятельность всех посредников на рынке страхования иного, чем страхование жизни, должна осуществляться в соответствии с кодексом Ассоциации страховщиков Великобритании, который устанавливает нормы и правила страховой деятельности, а также в соответствии с требова–ниями Директив ЕС в отношении информации, которую брокер обязан предоставлять страхователю. Посредники на рынке страхования жизни являются либо независимы–ми посредниками, либо назначенными представителями (связанными агентским договором с определенной страхо–вой компанией и имеющими право распространять только услуги этой компании).

Закон о финансовых услугах (1986 г.) регулирует инвестици–онную деятельность в Великобритании, включая страхование жизни и пенсионное страхование. Любая посредническая дея–тельность, связанная с данными видами страхования, должна быть лицензирована Советом по ценным бумагам и инвести–циям или органом надзора за частными инвестициями, или осуществляться уполномоченным представителем лица, име–ющего лицензию Совета по ценным бумагам и инвестициям. Эти условия распространяются и на компании по страхова–нию жизни стран – членов ЕС, осуществляющие свою дея–тельность на рынке Великобритании.

Деятельность перестраховщиков регулируется положе–ниями Закона о страховых компаниях в той же степени, что и деятельность прямых страховщиков.

Предприятия Великобритании облагаются налогом на корпорации, ставка которого составляет 31%. Налогом об–лагается прибыль компаний по всему миру, однако к стра–ховым компаниям применяется особый режим налогообло–жения в зависимости от вида их деятельности. Компании, не занимающиеся страхованием жизни, облагаются налогом по обычной ставке, тем не менее доходы от инвестиционной деятельности рассматриваются как доходы от коммерче–ской деятельности, а не как доходы капитала. К компаниям по страхованию жизни применяется особый налоговый ре–жим. Некоторые виды страхования, такие как пенсионное страхование и страхование жизни за рубежом, рассматри–ваются как отдельная от обычного страхования жизни дея–тельность, а прибыли и доходы рассчитываются по ним от–дельно. Расходы по одному виду страховой деятельности не могут быть компенсированы прибылью от других видов.

Закон о финансах (1994 г.) ввел понятие налога на до–говор страхования, который взимается с дохода, получен–ного от страховых премий, ставка которого составляет 4%. К договорам страхования, которые не облагаются данным налогом, относятся договоры перестрахования, договоры автострахования инвалидов, договоры страхования жизни (за исключением долгосрочных договоров медицинского страхования), а также договоры страхования коммерческих судов, спасательных шлюпок, коммерческих воздушных су–дов, рисков, находящихся за пределами Великобритании, иностранных или международных подвижных составов, тоннеля под Ла-Маншем, иностранных или международных товароперевозок, кредитов. Существуют определенные на–логовые льготы по некоторым видам договоров страхова–ния жизни, в частности, по некоторым видам страхования вкладов, страхованию на определенный срок и пожизнен–ному страхованию.

Закон о страховых компаниях обязывает страховщи–ков соответствовать требованиям, предъявляемым к мар–же платежеспособности (показатель превышения акти–вов страховщиков над обязательствами), содержащимся в Правилах для страховых компаний от 1994 г. Положения указанных правил фактически соответствуют положени–ям первых директив ЕС по страхованию жизни и по иным видам страхования, однако существуют некоторые особен–ности. Например, в то время как Директивы ЕС требуют соблюдения норматива платежеспособности только от всех прямых страховщиков, Великобритания распространила это правило и на чистых перестраховщиков. Существуют и некоторые особенности в определении маржи платеже–способности для корпорации Ллойда. Правила устанавли–вают порядок оценки активов и обязательств для расчета технических резервов и маржи платежеспособности, а так–же содержат детальные положения относительно допусти–мости принятия в покрытие обязательств таких активов, как производные ценные бумаги, и регулирования таких финансовых операций, как сделки репо[84]84
  Сделка репо (Repurchase; Repo-transaction) – это двусторонняя сделка, предметом которой являются продажа и обратный выкуп актива через определенный срок по определенной цене. Такие сделки использу–ются для рефинансирования вложений.


[Закрыть]. В правилах также содержатся положения, призванные обеспечить диверси–фикацию активов страховщика.

Закон о страховых компаниях дает полномочия мини–стру финансов в случае необходимости защиты интересов полисодержателей запретить страховщику осуществлять те или иные виды инвестиций или потребовать гарантии того, что обязательства по договорам страхования покрыты акти–вами достаточного размера, степени надежности и ликвид–ности. Отчетность страховых компаний определяется Пра–вилами для страховых компаний по отчетности (1996 г.) и Законом о компаниях (1985 г.), который содержит общие правила финансовой отчетности для компаний и отражает поправки к законодательству Великобритании, принятые в связи с гармонизацией отчетности компаний внутри ЕС. К отчетности страховых компаний в целом предъявляются те же требования, что и к остальным компаниям, за исклю–чением более жестких требований к отчетности, относя–щейся к инвестиционной деятельности.

В соответствии с Законом о защите интересов полисо–держателей (1975 г.) учрежден Совет защиты полисодер–жателей, в обязанности которого входит компенсировать убытки или каким-то иным образом оказывать финансо–вую поддержку держателям страховых полисов, которые как-либо пострадали от неплатежеспособности страховщи–ков. В случае если страховая компания, имеющая лицензию на проведение страховой деятельности в Великобритании, сталкивается с проблемой неплатежеспособности, Совет имеет полномочия финансировать оказание помощи стра–хователям, причем за счет страховых компаний с устойчи–вым финансовым положением, с которых взимаются специ–альные сборы на эти цели.

В 1986 г. В Великобритании вступил в действие Закон о неплатежеспособности, а в 1985 г. – Правила, касающие–ся ликвидации страховых компаний. Тогда предполагалось, что ликвидация страховщиков будет обычной процедурой урегулирования проблемы неплатежеспособности. Однако сейчас в большинстве случаев вместо процесса ликвидации компании по видам страхования иным, чем страхование жизни, используют иные порядки разрешения спорных во–просов, поскольку процесс ликвидации, отраженный в за–коне, не учитывает специфику страхового бизнеса. К при–меру, не всегда возможно определить на дату официальной ликвидации всех кредиторов страховой компании; если же ответственность была перестрахована, то до тех пор, пока не будут предъявлены и оценены все обязательства компании, нельзя говорить об оценке ее активов. Все эти особенности приводят к существенным задержкам в выплатах кредито–рам, что никак не отражено в законе. Иные порядки разрешения спорных вопросов, в свою очередь, позволяют раньше осуществлять выплату начальных дивидендов, производить платежи в той валюте, в которой был сформирован стра–ховой портфель, снижая тем самым инвестиционный риск, и более свободно инвестировать активы компании. Тем не менее подобные типы процедур ликвидации тоже имеют свои недостатки, к примеру, они не предоставляют страхов–щикам юридической защиты от претензий кредиторов.