Текст книги "Страхование"

Срочное страхование жизни. Существует достаточно сложная классификация срочного страхования жизни, ко–торая включает в себя: а) срочное страхование жизни с по–стоянной премией; б) конвертируемое срочное страхование жизни; в) срочное страхование жизни с убывающей страхо–вой суммой; г) срочное страхование жизни с возрастающей страховой суммой; д) страхование семейного дохода по по–стоянной ренте или по возрастающей ренте (с увеличива–ющимися регулярными выплатами до даты окончания дого–вора); е) срочное страхование жизни с контрстрахованием.

Самой простой и дешевой формой срочного страхования жизни является страхование с постоянной премией. При оплате периодических, постоянных и низких страховых премий в течение всего срока действия договора страхо–вания компания выплачивает гарантированную страховую сумму в случае смерти застрахованного.

Более сложным является конвертируемое срочное страхование, поскольку оно содержит опцион конвертации в пожизненное или смешанное страхование в любое время в течение срока действия договора.

Срочное страхование с убывающей страховой суммой предусматривает ежегодное уменьшение страховой суммы на определенную величину до нуля в конце срока страхо–вания. Обычно такие договоры используются для гарантии долговых обязательств с уменьшающейся суммой, каковыми являются погашение кредита на строительство жилья или ипотека. По мере выплаты долга пропорционально умень–шается и страховая сумма по договору страхования жизни заемщика. Бенефициаром по такому договору страхования является кредитная организация. Этот вид страхования все более распространяется в современных российских услови–ях по мере развития системы ипотечного кредитования.

В условиях инфляционной экономики особо привлека–тельно срочное страхование с возрастающей страховой суммой, которое предоставляет гарантию противодействия процессу инфляции. Увеличение страховой суммы по тако–му договору происходит пропорционально росту индекса розничных цен.

Важным дополнением срочного страхования жизни вы–ступает страхование семейного дохода, отличительной чертой которого является то, что при наступлении страхо–вого случая – смерти застрахованного, выгодоприобрета–телю, указанному в договоре, выплачивается не единовре–менная, твердо установленная сумма, а рента, замещающая доход, приносимый в семью при жизни кормильца. Выпла–та ренты производится ежемесячно, поквартально или еже–годно до даты окончания, указанной в договоре.

С целью нивелирования фактора инфляции многие ев–ропейские страховые компании используют страхование семейного дохода с автоматически увеличивающимися выплатами по заранее оговоренной ставке. При этом суще–ствует два метода ежегодного увеличения уровня выплачи–ваемого дохода. При первом ежегодное увеличение дохода к выплате осуществляется только во время действия по–лиса до даты наступления страхового случая. При втором рост уровня выплат продолжается и после страхового слу–чая при осуществлении самих выплат. Обычно ежегодное увеличение варьируется от 3 до 10% и может осуществлять–ся методом начисления простого или сложного процента. Естественно, более выгодные для страхователя условия бу–дут стоить ему несколько дороже.

В последнее время страховые компании, особенно фран–цузские, стали предлагать интересное дополнение к дого–ворам срочного страхования – контр страхование, пред–ставляющее собой выплату определенной суммы в случае дожития застрахованного до срока истечения договора. Эта сумма, выплачиваемая застрахованному, представляет собой не что иное, как возврат чистой страховой премии, уплаченной страховщику. Чистая страховая премия равна сумме всех страховых премий за вычетом страховой нагруз–ки – расходов страховой компании на ведение дела, комис–сионных агентам, доли прибыли страховщика.

Пожизненное страхование. Классификация видов по–жизненного страхования включает в себя: а) пожизненное страхование на твердо установленную сумму; б) пожиз–ненное страхование с участием в прибыли страховщика; в) пожизненное страхование с двумя страховыми суммами; г) инвестиционное пожизненное страхование.

Исторически первым и простым видом пожизненного страхования является пожизненное страхование на твер–до установленную сумму. Страхователь платит постоян–ную выровненную премию, начиная с момента заключения договора и в течение всей последующей жизни, а в случае смерти по договору выплачивается фиксированная страхо–вая сумма. Поскольку наступление претензии очевидно, то премии по таким договорам более высокие, чем по сроч–ному страхованию. Страховая премия по такому договору может быть не только пожизненно уплачиваемой, но и од–нократной (уплачивается только один раз при заключении договора) или временной (оплата премий осуществляется периодически в течение заранее оговоренного срока, как правило, до времени выхода на пенсию или достижения определенного преклонного возраста). Пожизненное стра–хование предоставляет уже не просто гарантию от риска, а в силу своей долгосрочности является и механизмом со–здания накоплений.

Более привлекательным для клиентов является пожиз–ненное страхование с участием в прибыли страховщи–ка, которое сочетает в себе и страховой, и финансовый про–дукт, поскольку предлагает страхователю кроме страховой защиты еще и инвестиционный доход на основе участия в прибыли страховщика. Страхователь оплачивает однократ–ную или постоянную премию в течение всего срока дей–ствия договора. При наступлении страхового случая стра–ховщик выплачивает страховую сумму с начисленными за время действия договора бонусами.

Но гарантированный уровень покрытия не ниже уста–новленного в договоре может предоставлять только по–жизненное страхование с двумя страховыми суммами, так как в договоре указываются гарантированная страховая сумма на случай смерти и более низкая базовая страховая сумма, которая ежегодно увеличивается за счет начисления бонусов. При наступлении страхового случая выплачивает–ся та из двух сумм, которая к этому времени окажется более высокой (рис. 17.1). Такие договоры еще и дешевле догово–ров пожизненного страхования без участия в прибыли.

Инвестиционное пожизненное страхование. Самым новым, интересным, привлекательным и сложным видом пожизненного страхования является инвестиционное по–жизненное страхование, в котором кроме участия в при–были страховщики стали предлагать напрямую связывать размер страховой суммы с проведением инвестиционных операций. Страховая компания берет на себя обязательство размещать взимаемые со страхователей суммы премий в специальных инвестиционных фондах.

Рис. 17.1. График изменения страховой выплаты по пожизненному страхованию с двумя страховыми суммами:

S – страховая сумма; Т – период действия договора; S_б – базовая страховая сумма; ΔS_б – ежегодное увеличение базовой страховой суммы за счет начисления бонусов; S_r – гарантиро–ванный уровень выплаты страховой суммы на случай смерти

В настоящее время многие европейские страны стали использовать новую услугу по накопительному страхова–нию – unit-linked. Признанным лидером этого вида ин–вестиционного страхования является Великобритания. В России такая модель инвестиционных договоров пока не применяется. Инвестиционные полисы предназначены для клиентов, которых интересует в первую очередь не стра–ховая защита, а создание капитала и получение дополни–тельного дохода. Полисы unit-linked являются серьезной альтернативой продуктам банков и инвестиционных ком–паний, поскольку, с одной стороны, облегчают индивиду–альным инвесторам их участие в операциях на фондовом рынке, а с другой – еще и предоставляют необходимые стра–ховые гарантии.

Существует большое разнообразие различных инвести–ционных договоров, но все они основаны на общих прин–ципах, которые заключаются в следующем. Получаемая страховая премия используется страховщиком для приобретения паев взаимных фондов – юнитов в специальном юнитизированном инвестиционном фонде (юнит-фонде) по цене, существующей на момент покупки. Цена юнитов прямо отражает стоимость активов такого фонда. Дальней–шая стоимость полиса (страховая сумма) будет изменяться вместе с изменением стоимости приобретенных юнитов.

Используется система двойной цены: каждый юнит имеет цену на продажу и цену на покупку. Цена предложе–ния – это цена, которую компания использует для приоб–ретения юнитов по каждому страховому полису при оплате премии. Цена покупки – цена, которую дает компания за юнит, когда наступает время выплаты страховой суммы или страхователь решает выкупить полис; эта цена всегда ниже цены предложения. Обычно разница составляет приблизи–тельно 5% и предусмотрена в качестве маржи, обеспечива–ющей страховой компании покрытие ее накладных расхо–дов. Существует также и небольшой ежемесячный процент, взимаемый на управление полисами (от 0,08 до 0,33%), который изымается из фонда до момента расчета двойной цены юнитов. Расходы компании по управлению юнитами составляют большую величину в начале действия полиса и уменьшаются по мере капитализации юнитов. Поэтому цена приобретения первых юнитов всегда будет выше, чем последующих. Некоторые компании отказались от исполь–зования двойной цены, и вместо этого применяют штрафы за расторжение договора в ранние сроки.

Страховые компании предлагают разнообразные фон–ды, в которых страхователь может разместить свои деньги. Фонды могут быть внутренними, созданными и исполь–зуемыми только одной страховой компанией, и внешними, созданными другими финансовыми группами. В настоящее время сложилась концепция управляемого фонда, в кото–ром менеджеры фонда решают, куда выгоднее и надежнее в каждый промежуток времени вкладывать средства. Воз–можность перевода капитала инвестиционного полиса из одного фонда в другой предоставляют своим страхователям многие страховые компании, включая такого рода опцион в договор за дополнительную оплату. Фонды меняют курс юнитов ежедневно, еженедельно или ежемесячно. Двойная цена юнитов соответственно публикуется в ведущих фи–нансовых изданиях, например Financial Times.

Потенциальные инвестиционные возможности поли–сов unit-linked выше, чем полисов с участием в прибыли. Однако по инвестиционным полисам страхователь может получить страховую сумму не только не выше суммы опла–ченных премий, но и ниже. При страховании с участием в прибыли сумма к выплате не может быть ниже подписан–ной страховой суммы, хотя бонусы могут быть и невысокие. В этой связи в последнее время страховые компании стали использовать комбинирование операций прямого инвести–рования и участия в прибыли. Страхователям стали пред–лагать юнитизированные полисы с участием в прибыли. Такие полисы связаны с юнит-фондами, но при этом стра–ховая компания гарантирует страхователям, что цена юнитов не упадет ниже той, которая существовала на момент оплаты премии.

Смешанное страхование жизни. Самым сложным из рассматриваемых видов страхования является смешанное страхование жизни, в котором, в свою очередь, можно выде–лить следующие его разновидности: а) смешанное страхова–ние жизни безучастия в прибыли страховщика; б) смешан–ное страхование жизни с участием в прибыли страховщика; в) смешанное страхование жизни с двумя страховыми сум–мами; г) гибкое смешанное страхование жизни; д) смешан–ное страхование жизни с редукцией полисов; е) инвестици–онное смешанное страхование; ж) смешанное страхование жизни в форме свободного страхования – «универсальная жизнь».

Базовой формой смешанного страхования является страхование жизни без участия в прибыли страховщи–ка с фиксированными выровненными премиями и гаран–тированной страховой суммой, выплачиваемой как по ис–течении срока договора, так и в случае смерти. Страховая сумма может быть одинаковой, а может быть разной: на случай смерти покрытие выше, чем на дожитие. Выплата страховой суммы может осуществляться как немедленно при наступлении смерти или дожития до окончания срока договора, так и с отсрочкой. В случае отсрочки страховщик выплачивает капитал только через зафиксированный дого–вором срок, независимо от того жив или умер застрахован–ный. Но наиболее распространенной формой накопитель–ного смешанного страхования в развитых странах является смешанное страхование с участием в прибыли страхов–щика, при котором страховая сумма, выплачиваемая и в случае смерти, и по истечении срока договора, представляет собой гарантированную договором сумму с начисленными за период действия договора бонусами. Комбинация этого вида страхования со срочным страхованием с убывающей страховой суммой привела к возникновению смешанного страхования с двумя страховыми суммами, при котором в случае смерти, страховщик выплачивает большую из двух сумм: базовую страховую сумму с начисленными бонусами или гарантированную страховую сумму на случай смерти. При истечении срока действия договора подлежит выплате базовая страховая сумма с начисленными бонусами.

Для того чтобы избежать низкой стоимости выкупа при необходимости досрочного расторжения договора страхо–вания используется гибкое смешанное страхование жиз–ни, когда заключается не один договор на крупную сумму а несколько договоров с небольшими страховыми сумма–ми, в целом составляющими требуемое страховое покры–тие. Премии уплачиваются в основном периодически. При невозможности продолжать оплату премий по всем дого–ворам часть полисов ликвидируется по стоимости выкупа (или с получением страховой суммы после 10 лет действия договора), а остальные продолжают действовать. В отличие от традиционных договоров смешанного страхования гиб–кие полисы не имеют фиксированной даты окончания. Они сконструированы таким образом, чтобы страхователю было выгоднее дождаться получения страховой выплаты, чем расторгнуть и выкупить страховой договор по заниженной цене.

Для продолжения предоставления страхового покрытия на весь срок действия договора при невозможности стра–хователем оплачивать премии используют полисы с ре–дукцией, т.е. с пропорциональным уменьшением страховой суммы в случае неуплаты страховых премий. Базовая стра–ховая сумма уменьшается пропорционально неоплаченным премиям. По истечении срока страхования или в случае смерти страхователь получит эту уменьшенную часть пер–воначальной страховой суммы. На нее могут начисляться бонусы. Для страхователя выгоднее сохранить страховое покрытие хотя бы в урезанном виде, чем получить более низкую стоимость выкупа.

Полисы инвестиционного смешанного страхования действуют аналогично таким же полисам пожизненного страхования. Разница состоит в том, что при наличии двух страхуемых рисков – смерти и дожития – взимаемая стра–ховщиком премия делится на две части: первая – большая – идет на покупку юнитов, вторая, меньшая – на создание гарантированной суммы покрытия на случай смерти. По окончании договора при условии дожития за–страхованным до этого срока выплачивается стоимость юнитов по цене покупки. При наступлении риска смерти выплачивается большая из двух сумм: стоимость юнитов, накопленных по договору к этому моменту, или гарантиро–ванная страховая сумма. Стандартным сроком, на который заключаются такие договоры, является 10 лет. При досроч–ном расторжении договора выкупная сумма также состав–ляет стоимость юнитов на день выкупа по цене покупки. В первые годы действия договора выкупная сумма выпла–чивается с большими вычетами, составляющими накладные расходы страховщика по заключению договора и размеще–нию премий в юнит-фондах.

В последнее время за рубежом появились и успешно продаются на страховом рынке совершенно новые про–дукты, предоставляющие страхователю полную свободу в выборе, изменении, дополнении условий страхования сво–ей жизни. Начало этому было положено созданием поли–са свободного страхования – «универсальная жизнь» (universal life). Наибольшее распространение он получил в Великобритании и США, где является самым популярным продуктом в страховании жизни.

Основная идея этого вида страхования состоит в том, что страхователь, заключая договор, оставляет за собой право свободного режима оплаты премий как по срокам, так и по размерам, а также свободного выбора требуемых ему гаран–тий в течение срока действия договора. В зависимости от фактически уплаченных страховых взносов и изменений в требованиях страхователя к набору страховых выплат стра–ховщик постоянно корректирует страховые суммы. Такого рода договоры сочетают в себе финансовый, сберегатель–ный продукт и собственно страховой продукт, поскольку их основной целью является создание и накоплений, и полу–чение страховой гарантии. Базовой формой таких страхо–вых договоров являются инвестиционные договоры пожиз–ненного или смешанного страхования. Страховая премия, уплачиваемая страхователем, поступает на сберегательный счет застрахованного. Этот счет имеет определенную мини–мальную доходность (в США – 4,5%). Страховая компания производит ежемесячные отчисления «рисковых» премий со сберегательного счета, которые обеспечивают гарантию на случай смерти. Страхователь сам выбирает страховую сумму на случай смерти, и для него рассчитывается доля общей премии, изымаемая со сберегательного счета на по–крытие риска смерти. Возможности уплаты премий различ–ны. Страхователь может не платить взносы определенное время, что не повлечет за собой прекращения договора до тех пор, пока остаток по сберегательному счету обеспечи–вает возможность отчисления премий на покрытие риска смерти. Страховая сумма на дожитие будет определяться капиталом, накопленным на сберегательном счете застра–хованного. Чаще всего для целей капитализации страховые компании используют юнитизированные фонды, а полисы «универсальной жизни» предлагают по типу полисов unit-linked.

Во время действия договора страхователь имеет право в любой момент внести в полис дополнительные гарантии (опционы) или получить средства со сберегательного счета, внести дополнительные единовременные премии или изме–нить страховую сумму на случай смерти. Кроме основных выплат на дожитие и смерть в таких полисах предлагаются следующие гарантии:

• выплата регулярного дохода (ренты);

• пособия при постоянной потере здоровья;

• страховая сумма на случай инвалидности;

• пособия на содержание в больнице;

• повышенная выплата на смерть в результате несчаст–ного случая;

• покрытие на случай диагностирования критических заболеваний.

Такие страховые договоры успешно конкурируют с финансовыми продуктами, предлагаемыми банками или инвестиционными компаниями, поскольку обеспечивают более высокую рентабельность личных вложений населе–ния. Во многом этому способствует льготное налогообло–жение, существующее для страхования жизни почти во всех странах.

Формы инвестиционного накопительного страхования жизни в России. В отличие от рассмотренных выше зарубежных видов инвестиционного накопительного стра–хования жизни в России существует рентное страхование жизни, которое предоставляет гарантии на случай таких страховых событий, как дожитие застрахованного до уста–новленной даты окончания действия договора страхования;

смерть застрахованного в период действия договора; дожи–тие застрахованного до сроков, установленных договором для выплаты страховой ренты.

В целях льготного налогообложения такого договора срок его действия не может быть менее пяти лет. При этом необходимо иметь в виду, что начало периода выплат стра–ховой ренты не может быть установлено ранее окончания периода уплаты страховой премии. Поэтому в осуществле–нии договора рентного страхования выделяют три периода в зависимости от сроков уплаты премий и получения стра–ховых выплат:

1) период уплаты страховой премии, установленный до–говором для исполнения страхователем обязанностей по уплате страховой премии полностью;

2) выжидательный период, т.е. период между окончани–ем срока уплаты страховой премии и установленной дого–вором даты начала рентных выплат;

3) период выплат страховой ренты, т.е. период с установлен–ной договором даты наступления первого страхового случая на дожитие застрахованного до даты окончания действия страхового договора.

В связи с изменением порядка налогообложения в со–ответствии с правилами гл. 25 НК, если взносы за работ–ников вносятся работодателем, то он может относить их на себестоимость только в том случае, если по таким догово–рам не осуществляются выплаты ренты в течение пяти лет действия договора. Это нововведение ограничивает исполь–зование рентного страхования в «зарплатных» страховых схемах, когда договоры рентного страхования жизни работ–ников сроком на пять лет предусматривали начало выплаты ренты в первые же месяцы после заключения договора.

Новации на рынке страхования жизни. В последнее вре–мя в условиях жесткой конкуренции между страховщиками в практику страхования жизни стали вводиться договоры с дополнительными гарантиями в рамках широкого смешан–ного страхования жизни, основанного на комбинации стра–хования жизни с медицинским страхованием, страхованием от несчастных случаев и даже страхованием ответствен–ности. Расширение страховой защиты осуществляется по трем направлениям: 1) введение в условия договора стра–хования жизни покрытий, применяемых обычно в других отраслях личного страхования и страхования ответственно–сти (медицинском, страховании гражданской ответственности и от несчастного случая); 2) предоставление страховате–лю возможности изменить некоторые условия договора во время его действия (введение в договор опционов); 3) пре–доставление льгот в оплате страховых премий при наступ–лении определенных условий, ограничивающих возмож–ности страхователя регулярно вносить премии. Включение дополнительных условий в договор осуществляется за до–полнительную страховую премию.

Среди первой группы дополнений к страхованию жизни наиболее удобными для страхователя и часто употребляе–мыми дополнениями являются:

• выплата двойного размера страховой суммы в случае смерти застрахованного (в том числе и в качестве третьего лица) в результате несчастного случая;

• выплата страховой суммы на случай наступления ин–валидности (в том числе и третьему лицу);

• предоставление застрахованному (в том числе и в ка–честве третьего лица) ежедневного пособия на период не–трудоспособности (как правило, постоянной, но может при–меняться и в отношении временной нетрудоспособности, особенно на время нахождения в больнице);

• гарантия оплаты расходов на лечение (в том числе и третьему лицу);

• гарантия оплаты расходов по долгосрочному медицин–скому и бытовому уходу (в том числе и третьему лицу) – long-term саге;

• выплата страховой суммы при диагностировании определенных заболеваний критического характера (в том числе и третьему лицу);

• оплата похорон, ритуальных услуг (в том числе и тре–тьему лицу).

Страхование по долгосрочному уходу является одной из последних новаций на рынке страхования жизни. Поли–сы с такой гарантией все чаще становятся самостоятельным страховым продуктом, особенно в США. Их появление и широкое распространение связано с глобальными измене–ниями в демографической ситуации. Продолжительность человеческой жизни увеличивается из года в год; в промышленно развитых странах ее средняя величина вплотную приблизилась к 80-летней отметке, а в Японии и в Швеции продолжительность ожидаемой жизни женщин составляет уже 82,8 и 81,5 года соответственно. Кроме того, постоян–но снижаются показатели смертности, что в целом ведет к глобальному росту доли населения преклонного возраста. Страхование long-term саге обеспечивает необходимый ка–питал на случай покрытия расходов по уходу за престаре–лыми людьми, не имеющими возможности самостоятельно выполнять необходимые жизненные функции. Выплаты по таким договорам представляют собой периодические пла–тежи, начинающиеся сразу после установления недееспо–собности застрахованного. Недееспособность в этом случае определяется как невозможность самостоятельно выпол–нять повседневные жизненные функции, такие как питание, умывание, одевание, передвижение и некоторые другие. Уровень выплат зависит от страховой суммы, на которую заключен договор, и степени потери дееспособности, выра–жающейся в количестве невыполнимых функций. Срок вы–плат может быть пожизненный или ограниченный. Кроме того, могут устанавливаться различные формы страховых выплат: пособия на домашний бытовой уход или приходя–щую сиделку, оплата содержания в специализированном учреждении по уходу за престарелыми.

Договор страхования жизни, как правило, является долгосрочным договором. В течение срока его действия могут измениться финансовое и семейное положение страхователя, экономическая ситуация в стране, система налогообложения, законодательство и юридическая практика. Для страховате–ля важно, чтобы купленная им гарантия не утратила сво–ей значимости на протяжении последующих лет. Поэтому страховщики, предвидя такие потребности страхователей, предлагают им различные варианты дополнения или измене–ния условий договора по ходу его действия, называемые оп–ционами. Страхователь платит небольшую дополнительную премию за предоставление ему в будущем возможности из–менить некоторые значимые условия страхового покрытия. К наиболее распространенным опционам относятся:

• увеличение страховой суммы в соответствии с индек–сом розничных цен (при этом автоматически увеличивается и страховая премия, уплачиваемая за возросшую страховую сумму);

• возможность периодически увеличивать страховую сумму по договору по мере роста доходов застрахованного (без заключения нового договора и медицинского освиде–тельствования, но с корректировкой премии);

• возможность включить в последующем в договор дру–гое застрахованное лицо (супруга).

Третья группа дополнений вызвана желанием страховой компании не потерять клиента и сохранить страховой до–говор при различных неблагоприятных обстоятельствах, влияющих на возможность страхователя своевременно оплачивать премии. Страховые компании предоставляют следующие льготы по оплате страховых взносов:

• освобождение от оплаты премий в течение периода нетрудоспособности;

• временное приостановление оплаты премий на перио–ды безработицы;

• редукция договора страхования, при которой страхо–вое покрытие остается, но в урезанной сумме, зависящей от величины резерва накопленного по данному договору.

Английские страховщики используют так называемые оплаченные полисы, по которым при условии невозмож–ности далее оплачивать премии для страхователя остается в силе страховое покрытие, но страховая сумма сокращается пропорционально соотношению оплаченных и неоплачен–ных премий.

Аннуитетное страхование жизни. Приоритетное раз–витие внутри срочного, пожизненного и смешанного стра–хования, т.е. во всех базисных видах страхования жизни, получает рентное, или аннуитетное, страхование жизни, при котором аннуитет выплачивается в форме годовой рен–ты в течение какого-либо периода жизни застрахованного в обмен на уплату однократной премии при подписании до–говора. Если при традиционном страховании жизни выпла–та осуществляется единовременно, когда застрахованный умирает, то аннуитеты, напротив, гарантируют выплату периодических сумм дохода, пока застрахованный остается в живых. На практике годовая рента может выплачиваться и ежеквартально, и ежемесячно, но в сумме она равна на–численной за год. Аннуитеты в страховании жизни пред–ставляют собой накопительный инструмент, реализуемый первоначально через аккумуляцию аннуитетного фонда с условием его последующего регулярного использования на протяжении определенного количества лет. Существуют следующие виды аннуитетов:

1) простой аннуитет. При оплате однократной премии застрахованному выплачивается годовая рента пожизнен–но;

2) отложенный аннуитет. При заключении договора оговаривается период между заключением договора и началом выплаты ренты. На этот отложенный период назна–чаются периодические премии для оплаты страхователем аннуитета;

3) срочный аннуитет. Страховой договор предусматри–вает выплату ренты только до строго оговоренной даты или до наступления смерти, в зависимости от того, какой из этих периодов будет короче;

4) гарантированный аннуитет. По договору предусма–тривается выплата ренты в течение гарантированного срока независимо от того, наступила в этот период смерть застра–хованного или нет. Таким образом, в случае смерти застра–хованного в течение фиксированного периода рента будет выплачиваться наследникам до окончания этого периода. Общая сумма ренты может быть выплачена наследникам единовременно;

5) аннуитеты с защитой капитала. По этому догово–ру застрахованный или его наследники получают полную стоимость уплаченных премий в любом случае. Застрахо–ванному гарантируется пожизненная выплата дохода. Если же застрахованный умирает прежде, чем общая сумма вы–плаченной ренты будет равна сумме уплаченных премий, то оставшаяся разница выплачивается наследникам.

Пенсионное страхование. Особо в аннуитетном (рент–ном) страховании жизни выделяют пенсионные планы, кото–рые предусматривают обеспечение дохода после прекраще–ния трудовой деятельности. При этом пенсионный план включает:

• накопление страховой суммы в соответствии с пен–сионным планом за счет оплаты периодических страховых взносов в течение трудовой деятельности застрахованного по договору страхования на дожитие или смешанного стра–хования жизни. Страховым событием считается достижение застрахованным пенсионного возраста или иного возраста, оговоренного в договоре, наступление инвалидности;

• покупку в страховой организации аннуитета на сумму, полученную по пенсионному страхованию при выходе за–страхованного на пенсию;

• выплату страховщиком фиксированной суммы при выходе на пенсию (25% накопленной страховой суммы) в качестве единовременного пособия;

• осуществление выплаты пенсии в виде рентных еже–месячных платежей.

Поскольку договор пенсионного страхования сконстру–ирован с целью обеспечения дохода в старости или при на–ступлении инвалидности, то он не может быть выкуплен страхователем. Учитывая социальную значимость данных договоров, взносы и выплаты по пенсионному страхованию имеют наиболее льготные режимы налогообложения.

В случае смерти застрахованного в течение трудовой деятельности определенная часть накопленных пенсионных взносов может быть выплачена наследникам. Пенсионный аннуитет, как правило, предусматривает пожизненную вы–плату ренты, но в индивидуальном страховании могут быть предусмотрены и другие формы аннуитетов.