Текст книги "Очерки всемирной истории страхования и перестрахования. Том 2. Развитие страхования и перестрахования с 18-го века в отдельных странах и регионах"

В 60-е годы прошлого века в США возникли определенные сложности на рынке страхования ответственности, тем не менее, весь страховой рынок продолжал расти. С 1960 по 1985 годы сбор страховой премии в сегменте страхования имущества вырос с примерно $ 15 млрд до почти $ 144 млрд. Сбор премии в секторе страхования жизни составил еще более впечатляющие цифры – за тот же период он вырос с примерно $ 586 млрд до приблизительно $ 6 трлн.

Концентрация компаний страхования жизни США в 1937 и 1960 гг. (в млн. долл. на конец года)[436]436
   Источники. 1937: D. Lynch. The Concentration of Economic Power. N. Y., 1946, p. 118; 1960: «Life Insurance Fact Book>>, 1961; «Moody’s Bank and Finance Manual», 1961.


[Закрыть].

В конце 1961 года насчитывалось 18 компаний страхования жизни, каждая из которых имела сумму активов, превышающую миллиард долларов. Среди них выделялись такие гиганты, как «Метрополитен лайф иншуренс компании» («Метро») и «Пруденшел лайф иншу – ренс компани оф Америка» («Пру»). Первая имела на конец 1961 года активы в 18,8 млрд $, вторая—17,6 млрд $. Они значительно превосходили по сумме активов крупнейший коммерческий банк США «Бэнк оф Америка». По размерам активов они уступали в США и во всем капиталистическом мире лишь «Америкен телефон энд телеграф компании».

В 20-м веке зa 60 лет сумма страхования жизни выросла примерно в 80 раз, и темп ее роста был почти в 3 раза выше, чем темп роста национального дохода в денежном выражении. Валовые доходы страховых компаний за 47 лет увеличились в 25 раз и росли вдвое быстрее, чем национальный доход.

Американцы отличаются серьезным отношением к своему здоровью. С одной стороны, страховщики ограждают своих клиентов от непрофессиональной медицинской помощи, с другой – американцы доверяют своим врачам и не покупают лекарства без рекомендации специалиста. В США действует страховых полисов почти на 100 млн больше, чем есть населения. Дело в том, что в это число входят и индивидуальные, и групповые договоры страхования, и многие американцы обладают обеими страховками. Общая сумма, на которую застрахованы американцы – 13 трлн 200 млрд долларов. Средняя сумма, на которую застрахована одна американская семья, – 165 800 долларов.

В конце 60-х годов и в 70-е годы страховая индустрия, в США испытывала быстрый рост. Основная причина в успешном развитии экономики и появлении новых рынков, главным образом, в Юго-Восточной Азии (Гонконг, Тайвань, Сингапур, Южная Корея, Индонезия и т. д.) и Южной Америке (Бразилия, Чили, Аргентина и т. д.). Новые, неизвестные до этого времени объекты, такие, как нефтедобывающие платформы, супертанкеры, космические аппараты, пассажирские авиалайнеры, круизные теплоходы и т. д., позволили существенно увеличить объемы сбора страховой премии.

С новыми страховыми возможностями также пришли и новые вызовы. Сложность, количество и размеры рисков вышли за пределы возможностей традиционных методов котировок. Это, в первую очередь, касалось морского страхования. Поскольку корабли становились крупнее, больше рисков аккумулировалось в рамках одного страхового полиса. В первой половине 1960-х годов, количество морских судов увеличилось на 12%, а количество случаев полной гибели на 40%.

В США так же, как и в других странах с развитыми рынками страхования, дала о себе знать общая тенденция усиления защиты потребителей. Стали нормой навязываемые государством тарифные страховые системы, и возросло количество социализированных страховых областей. Существовали и организационные проблемы. Одной из главных проблем страховой отрасли являлись операционные расходы. Быстрорастущий сектор раздул бэк-офисы страховщиков. В отличие от производства, эти затраты нелегко переложить на потребителя. Страховщики должны планировать на несколько лет вперед. Росту затрат, будь то из-за роста цен, повышения заработной платы или резкого роста производства, обычно можно противодействовать только путем рационализации, а не просто за счет увеличения премии по существующим страховым полисам.

Страховщики и перестраховщики постепенно приходили к выводу о том, что их отрасль процветала не столько за счет рискованного бизнеса, сколько за счет прибыльных фондовых рынков. Прибыль не росла с ростом сборов премии, и многие опасались, что страховщики и перестраховщики для своего выживания стали чрезмерно полагаться на инвестиции, а не на технические результаты бизнеса.

Ситуация была неустойчивой, даже если инвестиционный доход с лихвой компенсировал технические потери. Модели ценообразования, методы андеррайтинга и системы предотвращения убытков требовали кардинального улучшения.

Доминирующей темой с 1960-х годов была автогражданская ответственность. По мере роста доступности автотранспорта увеличивался и сегмент автострахования, и к 1968 году он стал превалирующим в секторе страхования «не-жизни». При этом данный сегмент открыл дверь на страховые рынки в развивающихся Азии и Африке.

Однако автострахование не являлось прибыльным делом, что отражалось в годовых отчетах многих страховых и перестраховочных компаний за 1960-е и 1970-е годы. Хотя автострахование давало большую часть убытков, но страховщики не могли позволить себе ни остаться в нем капитально, ни уйти из него совсем. Для покрытия выплат страхового возмещения требовалось увеличивать сборы страховой премии, но, в то же время, ставки премии контролировались и ограничивались регуляторами.

Некоторые политические круги призывали к большему государственному вмешательству, и даже к национализации сектора автострахования. Но интервенция государства едва ли помогла бы. Картели, призванные защищать в первую очередь потребителей, но также и саму отрасль, потерпели неудачу, поскольку тарифы отставали от потерь.

Сбор премии (в млрд. $) в последнее десятилетие 20-го века[437]437
   Источник: www.iii.org/oecd_ilibrary.org.


[Закрыть]

Инфраструктура страхового рынка. Важной отличительной чертой американского страхового рынка является очень развитая инфраструктура – наличие большого числа страховых брокеров, экспертов и консультантов, сюрвейеров (специалистов по оценке страховых рисков), аджастеров (специалистов по урегулированию страховых случаев).

В США Национальная Ассоциация Независимых Страховых Аджастеров – «National Association of Independent Insurance Adjusters» – была создана в 1937 году. Специалисты, занимающиеся независимым урегулированием убытков, традиционно подразделяются на 3 категории: «Independent Adjuster» (Независимый аджастер) – лицо или организация, номинируемые страховщиком для урегулирования заявленных претензий; лосс-аджастеры – независимые специалисты по урегулированию убытков, которые работают с юридическими лицами, занимаются урегулированием крупных убытков и часто при этом выступают и действуют на стороне страховой компании; и, наконец, «Public Adjuster» (Общественный аджастер) – лицо или организация, представляющие интересы страхователя по урегулированию претензий, заявленных страховщику. При этом существует на первый взгляд незаметное, но существенное отличие в определениях независимого и общественного аджастера.

Регулирование. В 1971 году журнал «Time Magazine» написал, что около 75% всех страховых претензий в США носили частично мошеннический характер. Был велик соблазн нажиться на штрафных убытках (punitive damages). Баратрия не была новым явлением, но практика деликтного права США обернулась неожиданной выгодой как для юристов, так и для держателей страховых полисов.

В то время, как страховая отрасль адаптировалась к практике, изменения должны были быть и со стороны властей. В США сложные судебные дела превратили автострахование в «длиннохвостый» (тянущийся) бизнес с сопутствующими проблемами резервирования. Тяжбы по автогражданской ответственности занимали 17% времени американских судов. Рассмотрение дел о телесных повреждениях занимало в среднем 16 месяцев, по сравнению со случаями кражи со взломом, которые можно было решить примерно за две недели. Такая юридическая практика нарушила бизнес-логику автострахования. Как отмечает журнал «Sigma» в выпуске 1972 года: «Один доллар страховых премий расходуется следующим образом: 21 цент на медицинские расходы и реабилитацию, 30 центов на ремонт и 43 цента на расходы на адвокатов, суды и управление; остальные 6 центов идут на покрытие всех остальных расходов»[438]438
   См., www.swissre.com/institute/research/sigma-research/50years/60s-70s-booming-markets.html.


[Закрыть].

Перестрахование. Основным фактором, влияющим на темп развития перестрахования в США во второй половине 19-го века и начале прошлого столетия, было то обстоятельство, что страховщикам в различных штатах Северной Америки не разрешалось осуществлять перестрахование за рубежом с теми компаниями, которые не были лицензированы в США. В качестве примера, прямой страховщик, имевший намерение заключить перестрахование за границей, должен быть доказать, что такое перестрахование нельзя было оформить на рынке США. В свою очередь, иностранные компании получали лицензию на деловую активность только после оплаты существенных обеспечительных обязательств[439]439
   См., Hollitscher Carl Heinrich von. Internationale Rückversicherung. Berlin, 1931. Р. 123.


[Закрыть].

В июне 1853 года штат Нью-Йорк принял два закона, касающихся объединения страховых компаний жизни и компаний страхования от огня. В законе от 25 июня 1853 года в Разделе 2 предусматривалось, что «любая компания, учрежденная в соответствии с законом, имеет право перестраховывать принятые на себя риски». А в законе от 24 июня того же года аналогичное положение было прописано в Разделе 1, но уже конкретно в отношении компаний, занимавшихся страхованием жизни и здоровья.

В книге Ж. Грисуолда «Руководство для страховщиков огневых рисков» 1872 года мы находим следующую информацию: «Перестрахование является обычной практикой в континентальной Европе, а также и в Соединенных Штатах. В США нет организованной системы перестрахования со стороны компаний, учрежденных специально в этих целях, хотя процесс образования такой компании наблюдается в Нью-Йорк Сити»[440]440
   Griswold, Jeremiah, «Fire Underwriters’ Text-book», General Agent Insurance Monitor Office, 1872. Р. 172.


[Закрыть].

В 1877 году компания «Continental Insurance Company» сделала следующее заявление: «Как правило, мы не имеем намерения перестраховывать какую-либо компанию. Однако в некоторых случаях мы не исключаем возможности перестраховать компанию, которая приняла на себя большую ответственность, чем она может выдержать сама. В тех случаях, когда необходимо или целесообразно перестраховать наши собственные доли, мы предпочитаем делать это в компании Нью-Йорка»[441]441
   Kopf Edwin William. FCAS, «The Notes on Origin and Development of Reinsurance», Proceedings of the Casualty Actuarial Society XVI (1929). Р. 60.


[Закрыть].

Пожар в Чикаго, произошедший 9 октября 1871 года, обратил внимание властей на недоразвитое состояние перестрахования в стране. В результате пожара было уничтожено около 12 000 строений на общую сумму $ 165 млн. Имущество было застраховано на $ 100 млн, а оцененный ущерб по полисам составил $ 90 млн. Ряд страховых компаний обанкротились. Практически через год, 9 ноября 1872 года пожар возник в Бостоне, уничтожив 748 домов и нанеся ущерб в размере $ 75 млн, из которых $ 65 млн возмещались по страховым полисам. При этом многие местные небольшие страховые компании также прошли процедуру ликвидации.

После пожара в Чикаго вопрос перестрахования внимательно рассматривался страховыми комиссарами штатов. Старший инспектор страхового департамента Нью-Йорка Миллер указал в своем отчете в 1871 году на то, что некоторые компании страхования от огня принимали на себя единичные риски, которые часто превышали весь их капитал[442]442
   См., Kopf Edwin William. FCAS. «The Notes on Origin and Development of Reinsurance», Proceedings of the Casualty Actuarial Society XVI (1929). Р. 61.


[Закрыть].

В США перестраховочные компании развивались достаточно медленно. Э. Копф пояснял: «1 апреля 1882 года в США начала свою деятельность английская перестраховочная компания из Манчестера «United Fire Reinsurance Company», и ее первый облигаторный договор был заключен с компанией «Fire Association of Philadelphia». … Все ранние американские договоры размещались либо у иностранных неавторизированных в США перестраховщиков, либо среди небольшого количества местных перестраховочных компаний, одной из которых первой была Перестраховочная компания Америки («Reinsurance Company of America»), которая прекратила свою деятельность уже в 1890 году. Лишь в 1898 или 1899 году иностранные страховые компании получили разрешение на проведение своих операций в США на существующих условиях. В том же году на рынок США получили доступ Кёльнское перестраховочное общество, санкт-петербургская перестраховочная компания «Саламандра» и ряд других иностранных компаний, с чего и началось активное развитие перестрахования на североамериканском континенте»[443]443
   Kopf Edwin William. FCAS. «The Notes on Origin and Development of Reinsurance», Proceedings of the Casualty Actuarial Society XVI (1929). Р. 61.


[Закрыть].

Представляется интересным с точки зрения реакции американского общества на философию перестрахования дело «Manufacturers Insurance Company v. Western Assurance Company» (145 Mass. 419, 1888) 1888 года, на которое ссылается Э. Копф, когда суд указал на следующее: «Поскольку в известном смысле это было страхование имущества, это соглашение являлось строго договором возмещения риска по другому договору, который заключил страхователь»[444]444
   Kopf Edwin William. FCAS. «The Notes on Origin and Development of Reinsurance», Proceedings of the Casualty Actuarial Society XVI (1929). Р. 61.


[Закрыть]. А это предполагает, что перестрахование в то время рассматривалось в стране как страхование «sui generis» (т. е. непоименованное, но при этом акцессорное или дополнительное по отношению к договору страхования), который имеет свои собственные атрибуты и статус, и что единственным препятствием его развитию, как и в зарубежных странах, являлось ограничение на осуществление перестрахования тех видов рисков, которые перестраховочная компания может принимать в конкретном штате.

В США, по мнению С. Е. Голдинга, перестрахование проводилось, главным образом, на факультативной основе с Мюнхенским перестраховочным обществом, получившим кредит доверия по вводу автоматических условий договора. Что касается запрета перестраховщикам работать на «не разрешенной» основе, он комментировал следующим образом: «Около 1896 года так много важных штатов приняли законы, запрещающие перестрахование в не аккредитованных компаниях и предоставление какого-либо обеспечения такого перестрахования, что прямые страховщики, имевшие договоры с не аккредитованными компаниями, были смущены в значительной степени требованием о формировании большого резерва премии»[445]445
   Golding С. A History of Reinsurance with Sidelights on Insurance, 2^nd Ed., London: Waterlow & Sons Ltd. for Sterling Offices Limited, 1931. Р. 92-93.


[Закрыть].

К. Гератеволь также ссылался на жалобы в обращении с иностранными перестраховщиками в США: «Деятельность иностранных перестраховщиков в США была, тем не менее, затруднена протекционистским законодательством. В качестве примера, иностранные перестраховщики должны были предоставлять значительное финансовое обеспечение, что вынуждало небольшие компании уходить с американского рынка»[446]446
   Gerathewohl К. Reinsurance Principles and Practice, Verlag Versicherungswirtschaft e. V. Vol. II. Karlsruhe, 1982. Р. 705.


[Закрыть].

Еще одним, относящимся к данной проблеме, делом стала история с Баварским ипотечным и обменным банком («Bavarian Mortgage and Exchange Bank») в изложении С. Голдинга: «…около середины 19-го века было установлено, что из-за увеличения размера резерва премии головная компания должна была выделять дополнительные фонды. К сожалению, компания не понимала метод резервирования, принятый в США, и вместо выделения каких-либо дополнительных фондов решила уйти»[447]447
   Golding С. A History of Reinsurance with Sidelights on Insurance, 2^nd Ed., London: Waterlow & Sons Ltd. for Sterling Offices Limited, 1931. Р. 94.


[Закрыть].

В 1906 году компания «Eagle Fire Insurance Company of New York» указала в книге, посвященной 100-летию своего основания, что «первым случаем перестрахования, отмеченным в истории компании, считается событие августа 1813 года, когда она приняла на себя все риски компании «Union Insurance Company» на сумму в $ 689 200 за премию в размере $ 2 950,83». Последние риски закончились в 1819 году, когда баланс убытков составил $ 429,50. Таким образом, сделка принесла прибыль компании в $ 2 521,33. Похоже, это был вообще первый случай перестрахования одной компании у другой в истории огневого страхования США.

Развитие облигаторного перестрахования в США происходило медленно. Система перестрахования на основе договора была введена несколько ранее до принятия законов, касающихся заключения договоров перестрахования с, так называемыми, «неразрешенными» или «нелицензированными» компаниями («unadmitted companies») в США. С. Голдинг пишет о том, что некоторые договоры облигаторного огневого перестрахования заключались в Северной Америке вскоре после 1880 года, т. е. после основания Мюнхенского перестраховочного общества, которое и популяризировало систему облигаторного перестрахования во всем мире. Он также ссылается на английскую компанию из Манчестера «United Fire Reinsurance Company», которая начала свои операции в США 1 апреля 1882 года и свой первый облигаторный договор заключила с ассоциацией «Fire Association of Philadelphia», за которым последовали перестраховочные соглашения с компаниями «Hartford» и «Queen Insurance Company»[448]448
   C. Golding, A History of Reinsurance with Sidelights on Insurance, 2^nd Ed., London: Waterlow & Sons Ltd. for Sterling Offices Limited, 1931. Р. 92.


[Закрыть].

Рекламный лист

О том, что важность облигаторного перестрахования была оценена, свидетельствует тот факт, что объем перестраховочной премии этой английской перестраховочной компании в США составил в 1882 порядка $ 900 тысяч. В 1893 году компанию «United Fire Reinsurance Company» купила другая английская компания «Palatine Insurance Company». Впоследствии историю и этой компании проследить сложно, т. к. после последующих ее сделок с «Commercial Union», а последней с «Norwich Union» их портфели, в конечном счете, 1 июля 2002 года приобрела компания «Aviva Group plc».

Все ранние американские договоры облигаторного перестрахования, похоже, размещались либо у иностранных «нелицензированных» перестраховщиков, либо в некоторых национальных перестраховочных компаниях, первой из которых была компания «Reassurance Company of America», которая прекратила свою деятельность в 1890 году.

В 1887 году Кёльнское перестраховочное общество имело облигаторный договор с нью-йоркской компанией «German American Insurance Company», при этом владельцами обеих компаний на тот момент было семейство Эльберманнов из Эльберфельда. Эта компания была основана в 1872 году.

Рекламная табличка

Когда Первая мировая война породила в США волну антигерманских настроений, компания была переименована в 1918 году в «Great American Insurance Company». В 1959 году ее активы приобрела существующая и сегодня компания из Нью-Джерси «Great American Life Insurance Company (GALIC)». Сегодня это «Great American Insurance Group» в составе «American Financial Group».

В 1894 году немецкая компания (закрывшаяся в 1931 году) «South German Reinsurance Company» заключила договор облигаторного перестрахования с компанией из Нью-Йорка «Home Insurance Company». К тому времени ни Кёльнское перестраховочное общество, ни «South German» не имели лицензии на прямые операции в США.

В 1896 году так много штатов приняли законы, запрещающие перестрахование в нелицензированных компаниях и не допускающие какие-либо виды обеспечения для такого перестрахования, что прямые страховщики, имевшие договоры с такими компаниями, были в значительной степени обеспокоены тем, что они должны были формировать значительные резервы премии.

Предвидя неизбежные потери прибыльного бизнеса в связи с принятием таких законов в разных штатах, фирма «Messrs. Willcox & Co.» направила своего представителя во все крупные компании с презентацией метода облигаторного перестрахования, почти неизвестного в то время в США, кроме как компаниям Нью-Йорка и Хартфорда. Руководство компаний, где побывал этот человек, проявило интерес, полагая, что облигаторная форма договора будет являться радикальным отходом от ортодоксального или традиционного метода селекции рисков, принимаемых прямыми страховщиками, а также то, что большие объемы ответственности, выходящие далеко за разумные суммы, теперь будут передаваться перестраховщику без особого беспокойства о том, что крупные либо спорные риски могут быть опасными для их собственных портфелей.

Мюнхенское и Кельнское перестраховочные общества получили разрешения на работу в США в 1898 году, в 1899 году страховая компания «Саламандра» из Санкт-Петербурга также получили разрешение на проведение своих операций в Америке. В 1900 году в США была начала работать русская компания «Moscow Fire Insurance Co.».«Frankonia» и «South Germany» получили разрешения на осуществление перестраховочной деятельности в 1911 году, а «Minerva» – в 1912 году. Всего в период с 1900 по 1913 годы в США пришли проводить огневое перестрахование еще семь русских компаний. Ещё две иностранные компании (швейцарская и испанская) начали свои операции в США в 1910 году. Следует отметить, что даже во время войны в США в 1916 году начала работать компания датского происхождения – «Skandinavia». В 1918 году были зарегистрированы две другие, а в 1919 году еще три иностранные компании.

Особенно показателен успех Мюнхенского перестраховочного общества. Мюнхенцы назначали руководителем своего филиала К. Шрайнера (Carl Schreiner). Начиная с 1899 года сбор премии общества составил всего $ 455 646, но уже в 1916 году, собственно к моменту прекращения своей деятельности в США, общество увеличило ежегодный сбор до $ 7 643 069.

Русская компания «Саламандра» пришла на рынок США с целью перестрахования ряда договоров, размещавшихся через посредничество уже упоминавшегося мюнхенского банка «Bavarian Mortgage & Exchange Bank». Позднее компания переименовалась в Перестраховочную компанию «Саламандра», работавшую в Копенгагене.

Допуск этих компаний, несомненно, привел к активному развитию перестрахования в США.

Объем перестрахования в то время был сравнительно небольшим. Например, в рамках огневого страхования многие прямые страховщики принимали риски исключительно на уровне своего собственного удержания, которое при доминировании деревянных строений (например, 69% всех домов в Бостоне, 93% всех домов в Сан-Франциско и 96% всех домов в Лос-Анджелосе были построены из дерева) и их подверженности пожарам было относительно небольшим. В 1898 году в США было перестраховано только 7% всей премии по огневому страхованию, в то время, как в Германии эта цифра составляла 34%. «Принимая на себя в каком-либо размере риски, немецкие компании по страхованию от огня, опираясь на всеобъемлющую систему перестрахования, не известную американскому рынку, смогли быстро принимать крупные американские портфели. Соответственно, у местных компаний не было выбора – хотя изначально они пытались сопротивляться такой обязанности – как идти тем же путем и находить немецких перестраховщиков, готовых принять доли в их прямом бизнесе».[449]449
   Rau H. Die Rückversicherung der Gegenwart. Berlin 1900. Р. 60.


[Закрыть] В то же самое время в США вводились и современные формы перестрахования, в частности, облигаторное перестрахование со стороны Мюнхенского перестраховочного общества.

Действительно, многие иностранные компании делали значительные инвестиции, посредством своей деятельности, в развитие перестрахования в США, и в частности, иностранные страховые компании. Прежде всего, это относится к компании «Aachener und Münchener», которая начала принимать риски на рынке США в начале 1880-х годов.

В 1914 году в штате Нью-Йорк действовало Перестраховочное бюро (Reinsurance Bureau), организация, поддерживаемая 58 компаниями, занимавшимися огневым страхованием, которые, по мнению Суперинтенданта Нью-Йорка Хотчкисса (Hotchkiss), могли бы и не существовать, если бы не было достаточно качественной перестраховочной емкости. Бюро представляло собой перестраховочную клиринговую (расчетную) палату по операциям, реализуемым прямыми страховыми компаниями.

Перестраховочная компания США прекратила свою деятельность в 1890 году, а новая Американская перестраховочная компания («American reinsurance company») была основана только в 1909 году. 14 апреля 1925 года была основана компания «Pilot Reinsurance Company of New York» для перестрахования огневых, морских и иных рисков.

На рубеже 19-го и 20-го веков перестрахование жизни в США осуществлялось, главным образом, путем распределения рисков среди прямых страховщиков. Одним из примеров распределения рисков среди прямых страховщиков является договор между «Pacific Mutual Life Insurance Company» и «California Mutual Life Insurance Company», датируемый 6 ноября 1868 года. В то время лимит по одному застрахованному в компании «Pacific Mutual» составлял $ 10 тысяч.

Согласно материалам 8-го Конгресса, проходившего в Лондоне в 1927 году, метод рисковой премии в перестраховании жизни (иногда называемый – «Yearly Renewable Term (YRT) Reinsurance» – форма перестрахования жизни, согласно которой перестраховщику передаются риски, а не долговременные запланированные резервы, за премию, которая варьируется ежегодно по страховой сумме и возрасту застрахованных) стал применяться в США около 1903 года[450]450
   См., Transactions of the 8^th Congress, London, 1927, vol. II. «Risk premium reinsurance».


[Закрыть].

Предпочтение данному методу перестрахования отдавалось компаниями Юга и Запада США, но он не очень был распространен среди крупных обществ взаимного страхования в северо-восточных штатах США или в Канаде. По мере развития перестрахования жизни в страховых компаниях стали появляться отдельные департаменты. В 1904 году «American Central Life» (позднее American United Life – AUL) образовала департамент перестрахования.

В 1912 году страховая компания «Lincoln National» сформировала отдел перестрахования и к концу года заключила 14 договоров перестрахования. Новый вид перестраховочной деятельности сталкивался с одной трудностью, поскольку во всех штатах не было достаточно компаний с необходимыми лицензиями, и цеденты имели сложности при кредитовании резервов по перестраховываемому бизнесу. Одним из выходов в данной ситуации было усовершенствование генерального соглашения о состраховании с тем, чтобы резервы можно было депонировать у цедента. Такое соглашение сегодня известно как «модифицированное сострахование» (modified coinsurance) или «mod-co», и оно доказало свою полезность по многим причинам. Говоря о модифицированном состраховании, как варианте сострахования, Д. Вудди (John Wooddy) писал, что оно «…отражает историческое развитие инструмента, изначально разработанного для того, чтобы позволить головной компании брать кредит на формирование резервов в отношении рисков, передаваемых не аккредитованному (non-admitted) перестраховщику»[451]451
   Wooddy John Culver. FSA, Reinsurance of Life, Health and Annuity Coverages, Study Note 62-102-76. Itasca, II: Society of Actuaries, 1976. Р. 7.


[Закрыть].

В то время все еще продолжались споры о том, можно ли рассматривать перестрахование в качестве «распространенного» вида деятельности. 13 ноября 1912 года в штате Коннектикут по специальному разрешению была учреждена компания «The First Reinsurance Company of Hartford». К. Шрайнер, М. Балкели и еще одиннадцать известных страховщиков города Хартфорда основали компанию для «осуществления перестраховочных операций и перестрахования застрахованных рисков любого рода и описания, принятых другими компаниями, ассоциациями либо лицами». Компания начала свою деятельность 1 января 1913 года с капиталом в размере $ 500 тысяч и таким же добавочным капиталом. Устав компании разрешал увеличить ее капитал до $ 5 млн. Эта компания имела задачу стать единственной перестраховочной компанией США, которая будет подписывать все виды рисков, включая огонь, жизнь и несчастные случаи; 90% компании принадлежали Мюнхенскому перестраховочному обществу, которое приветствовало такой специализированный подход (monoline approach).

В 1913 году вопрос о специализации был поднят страховым комиссаром штата Массачусетс Хардисоном (Hardison), который в своем отчете указал следующее: «Сегодня мы наблюдаем еще одну фазу развития вопроса перестрахования, который сам обратил на себя внимание общественности, и предмет спора состоит в том, что перестраховочная компания должна получить разрешение на осуществление перестрахования всех видов или классов рисков, несмотря на тот факт, что в данной стране всегда считалось разумной практикой ограничивать прямую страховую компанию страхованием лишь определенного класса рисков»[452]452
   Discussion of Reinsurance Problems in the United States. Proceedings, National Convention of Ins. Commissioners. 1914. Р. 147.


[Закрыть]. Это говорило о развитии идеи того, что перестраховочная компания, осуществляющая многопрофильную деятельность, может рассматриваться в качестве специализированной или универсальной компании. Здесь речь идет о том, что под универсальностью или однолинейностью (англ. – single-line company) подразумевалось страхование ответственности прямых страховщиков.

Аналогичная философия продвигалась в 1914 году страховым комиссаром штата Коннектикут Б. Мэнсфилдом (Burton Mansfield), который представил бумаги, поддерживающие данную идею со стороны съезда страховых комиссаров[453]453
   См., Discussion of Reinsurance Problems in the United States. Proceedings, National Convention of Ins. Commissioners. 1914. Р. 147,161,168, 177.


[Закрыть]. Он сделал вывод о том, что снятие американских ограничений на классы бизнеса, подписываемого как прямыми, так и перестраховочными компаниями, было бы не просто шагом вперед, а более разумной системой классификации бизнеса, чем это применялось ранее. Комиссар страхового департамента Нью-Йорка Хасбрук (Hasbrouck) не соглашался с тем, что мультирисковые операции дадут тот же эффект, рост и устойчивость, что и ограниченная деятельность. В своем отчете он представил свои замечания касательно ограниченных и неограниченных страховых полномочий[454]454
   См., New York Department Report, 1914, Vol. I, p. 36. А также см. Kopf. Р. 71.


[Закрыть].

Во время сессий 1913-1914 годов были представлены законодательные акты штата Нью-Йорк, которые разрешали специализацию в перестраховании[455]455
   См., 1913: Two bills, House Introductory No. 615; Final Print No. 2813; 1914: Two bills, Assembly No. 1386; Senate, No. 1002, Courtesy of W. Barnes, and Wose and Coigne.


[Закрыть]. Эти акты подвергались критике за то, что они адаптировали «европейскую систему» в пользу «американской системы», которая разделяла определенные виды бизнеса. Э. Копф указывал на то, что Хасбрук был этим недоволен: «Он не считал разумным, когда деятельность одной корпорации, будучи прямым страховщиком или перестраховщиком, не ограничена в количестве видов. По его мнению, фидуциарные или трастовые фонды компании по страхованию жизни не должны подвергаться разрушительным опасностям огневого страхования либо неопределенной ответственности, которая возникает при страховании от несчастных случаев и смешанном страховании рисков (miscellaneous insurance). Закон был отклонен»[456]456
   Kopf Edwin William. FCAS. «The Notes on Origin and Development of Reinsurance», Proceedings of the Casualty Actuarial Society XVI (1929). Р. 72.


[Закрыть].

И далее: «В целом, проведение перестрахования исключительно национальными компаниями США, и в большом объеме, стало феноменом последних двух десятилетий (т. е. 1910-1930 гг.). Предшествующая и крайне скудная на документарные источники история перестрахования в нашей стране гласит, что договоры заключались между прямыми компаниями либо с иностранными перестраховочными компаниями, имеющими право осуществлять такую деятельность в Штатах. В редких случаях такие договоры заключались с компаниями, не имеющими разрешение на перестрахование в стране. Активное проникновение в США со стороны компаний континентальной Европы и Англии, а также недавнее заключение договоров со стороны американских компаний страхования от огня с компаниями за пределами США, похоже, в значительной мере повлияло на широкое распространение облигаторного перестрахования»[457]457
   Kopf Edwin William. FCAS. «The Notes on Origin and Development of Reinsurance», Proceedings of the Casualty Actuarial Society XVI (1929). Р. 72.


[Закрыть].